بوابة قوانين الصين - CJO

ابحث عن قوانين الصين والوثائق العامة الرسمية باللغة الإنجليزية

عربيالعربيهالصينية المبسطة)الهولنديةالفرنسيةالألمانيّةالهنديةالإيطاليةاليابانيّةالكوريّةالبرتغاليّةروسيالإسبانيةالسويديةالعبريةالأندونيسيةالفيتناميةتايلانديتركيالملايوية

قانون الأوراق المالية الصيني (2019)

قانون التأمينات

نوع القوانين القانون

الجهة المصدرة اللجنة الدائمة للمجلس الوطني لنواب الشعب

تاريخ الإصدار ديسمبر 28،

تاريخ النفاذ مارس 01 ،2020

حالة الصلاحية صالح

نطاق التطبيق على الصعيد الوطني

المواضيع) الخدمات المصرفية والمالية قانون التأمينات

محرر (ق) سي جيه أوبزيرفر

قانون الأوراق المالية في الصين
الفصل الأول أحكام عامة
المادة 1: صدر هذا القانون لتوحيد إصدار ومعاملات الأوراق المالية وحماية الحقوق والمصالح المشروعة للمستثمرين والحفاظ على النظام الاجتماعي والاقتصادي والمصالح العامة للمجتمع وتعزيز تنمية اقتصاد السوق الاشتراكي.
المادة 2 يسري هذا القانون على إصدار ومعاملات الأسهم وسندات الشركات وإيصالات الإيداع والأوراق المالية الأخرى المعترف بها قانونًا من قبل مجلس الدولة داخل أراضي جمهورية الصين الشعبية. في حالة عدم وجود مثل هذه الأحكام في هذا القانون ، يتم تطبيق أحكام قانون الشركات لجمهورية الصين الشعبية والقوانين واللوائح الإدارية الأخرى.
يسري هذا القانون على السندات الحكومية وأسهم صناديق استثمار الأوراق المالية المدرجة للتداول. حيثما توجد أحكام محددة في قوانين وأنظمة إدارية أخرى ، يتم تطبيق مثل هذه الأحكام المحددة.
يضع مجلس الدولة الإجراءات الإدارية لإصدار ومعاملات الأوراق المالية المدعومة بالأصول ومنتجات إدارة الأصول وفقاً لمبادئ هذا القانون.
عندما يؤدي إصدار ومعاملات الأوراق المالية خارج أراضي جمهورية الصين الشعبية إلى تعطيل نظام السوق داخل أراضي جمهورية الصين الشعبية وإلحاق الضرر بالحقوق والمصالح المشروعة للمستثمرين داخل الإقليم ، يجب التعامل مع هذه الأنشطة والتحقيق فيها. المسؤولية القانونية وفقا لأحكام هذا القانون ذات الصلة.
المادة 3 يجب أن يتبع إصدار الأوراق المالية ومعاملاتها مبادئ الشفافية والعدالة والإنصاف.
المادة 4 يجب أن يتمتع الأطراف المعنيون بإصدار الأوراق المالية ومعاملاتها بوضع قانوني متساو ، ويلتزمون بمبادئ الطوعية والتعويض وحسن النية.
المادة 5 يجب أن يتوافق إصدار الأوراق المالية ومعاملاتها مع القوانين والأنظمة الإدارية. يحظر أي غش أو تداول بناءً على معلومات داخلية أو تلاعب في سوق الأوراق المالية.
المادة (6) يطبق التشغيل والإدارة المنفصلان على أعمال الأوراق المالية ، والأعمال المصرفية ، وأعمال الائتمان ، وأعمال التأمين. يتم إنشاء شركات الأوراق المالية والبنوك والمؤسسات التجارية الائتمانية ومؤسسات أعمال التأمين بشكل منفصل ، ما لم تنص الدولة على خلاف ذلك.
المادة 7 تتولى هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة ، الإشراف والإدارة المركزيين والموحدين لسوق الأوراق المالية في جميع أنحاء البلاد وفقاً للقانون.
يجوز لهيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة ، حسب ما تراه ضروريًا ، إنشاء مكاتب مُفردة تؤدي مهام الإشراف والإدارة وفقًا للترخيص.
المادة 8 تتولى أجهزة الرقابة الوطنية الإشراف الرقابي على أسواق الأوراق المالية وشركات الأوراق المالية ومؤسسات تسجيل ومقاصة الأوراق المالية وهيئات تنظيم الأوراق المالية وفقاً للقانون.
الفصل الثاني إصدار الأوراق المالية
المادة 9 يجب أن يتوافق الإصدار العام للأوراق المالية مع المتطلبات المنصوص عليها في القوانين واللوائح الإدارية ، ويجب الإبلاغ عن تسجيله وفقًا للقانون إلى هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة أو الإدارة المخولة من قبل مجلس الدولة. بدون التسجيل وفقًا للقانون ، لا يجوز لأي كيان أو فرد إجراء طرح عام للأوراق المالية. يتولى مجلس الدولة صياغة إجراءات التغطية والتنفيذ لنظام التسجيل لإصدار الأوراق المالية.
يُعد طرحًا عامًا في إحدى الحالات التالية:
(1) إصدار الأوراق المالية لمستثمرين غير محددين ؛
(2) إصدار أوراق مالية لمستثمرين محددين يبلغ إجمالي عددهم 200 أو أكثر باستثناء عدد موظفي المُصدر المشاركين في خطة ملكية أسهم الموظفين وفقًا للقانون ؛
(3) أعمال الإصدار الأخرى المنصوص عليها في الأنظمة واللوائح الإدارية.
لا يجوز اعتماد أي وسيلة من وسائل الإعلان أو الالتماس العام أو أي شكل مقنع من الطرح العام للاكتتاب العام للأوراق المالية.
المادة 10 يجب على المُصدر الذي يتقدم بطلب للاكتتاب العام للأسهم أو سندات الشركات القابلة للتحويل عن طريق الاكتتاب وفقًا للقانون أو الذي يتقدم بطلب للاكتتاب العام لأوراق مالية أخرى تخضع لنظام الكفيل على النحو المنصوص عليه في القوانين واللوائح الإدارية ، أن يستأجر شركة أوراق مالية بصفتها لها. راعي.
يجب أن يراعي الراعي قواعد العمل ومعايير الصناعة ، ويتصرف بحسن نية مع العناية والعناية الواجبة ، والتحقق بحكمة من مستندات الطلب ومواد الإفصاح عن المعلومات الخاصة بالمُصدر ، والإشراف على المُصدر وتوجيهه لإجراء عملية قياسية.
يتم صياغة الإجراءات الإدارية للرعاة من قبل هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
المادة 11 يجب أن يتوافق الطرح العام للأسهم لتأسيس شركة محدودة بالأسهم مع المتطلبات المنصوص عليها في قانون الشركات لجمهورية الصين الشعبية والمتطلبات الأخرى لهيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة والتي تمت الموافقة عليها من قبل مجلس الدولة. يجب تقديم طلب الاكتتاب العام للأسهم والوثائق التالية إلى هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة:
(1) النظام الأساسي للشركة ؛
(2) اتفاقية المؤسس.
(3) اسم أو لقب المؤسس وعدد الأسهم التي اكتتب بها المؤسس ونوع المساهمة في رأس المال وكذلك شهادة التحقق من رأس المال ؛
(4) نشرة الإصدار.
(5) اسم وعنوان البنك الذي يتلقى الأموال المتأتية من إصدار الأسهم. و
(6) اسم مؤسسات الاكتتاب والاتفاقيات ذات الصلة.
في حالة التعاقد مع كفيل على النحو المنصوص عليه في هذا القانون ، يجب تقديم كتاب كفالة صادر عن الكفيل لإصداره.
إذا كان تأسيس الشركة خاضعًا للموافقة على النحو المنصوص عليه في القوانين واللوائح الإدارية ، فيجب تقديم مستندات الاعتماد ذات الصلة أيضًا.
المادة (12) يجب على الشركة التي تقوم بطرح عام أولي لأسهم جديدة أن تلتزم بالمتطلبات التالية:
(1) وجود هيكل تنظيمي سليم وحسن الإدارة ؛
(2) امتلاك قدرة تشغيلية مستدامة ؛
(3) تقرير مدقق غير متحفظ عن تقاريره المالية والمحاسبية لآخر ثلاث سنوات.
(4) أن المُصدر وكذلك المساهمين المسيطرين والمراقب الفعلي لم يرتكبوا أي جريمة مثل الفساد أو الرشوة أو الاختلاس أو الاستيلاء على الممتلكات أو تقويض نظام اقتصاد السوق الاشتراكي خلال السنوات الثلاث الأخيرة ؛ و
(5) المتطلبات الأخرى لهيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة والتي وافق عليها مجلس الدولة.
يجب على الشركة المدرجة التي تصدر أسهماً جديدة أن تمتثل لمتطلبات هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة والتي يوافق عليها مجلس الدولة. يجب صياغة الإجراءات الإدارية المحددة من قبل هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
يجب أن يتوافق الطرح العام لإيصالات الإيداع مع متطلبات الاكتتاب العام الأولي لسهم جديد بالإضافة إلى المتطلبات الأخرى التي توفرها هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
المادة (13) يجب على الشركة التي تصدر أسهماً جديدة أن تقدم طلب طرح عام للأسهم مشفوعاً بالمستندات التالية:
(1) الرخصة التجارية للشركة ؛
(2) النظام الأساسي للشركة ؛
(3) قرار الجمعية العمومية للمساهمين ؛
(4) نشرة الإصدار أو المستندات الأخرى المتعلقة بالطرح العام للأسهم ؛
(5) التقارير المالية والمحاسبية. و
(6) اسم وعنوان البنك الذي يتلقى الأموال المتأتية من الطرح العام للأسهم.
في حالة تعيين كفيل بموجب هذا القانون ، يجب تقديم كتاب إصدار الكفيل الصادر من الكفيل أيضًا. في حالة اعتماد الاكتتاب بموجب هذا القانون ، يجب تقديم اسم مؤسسات الاكتتاب والاتفاقية ذات الصلة كذلك.
المادة (14) على الشركة استخدام الأموال المحصلة من الاكتتاب العام للأسهم وفقا لاستخدامات الصندوق المنصوص عليها في نشرة الإصدار للأسهم أو غيرها من الوثائق المطروحة للاكتتاب العام. تتم الموافقة على أي تغيير في استخدامات الأموال بموجب قرار يتم اتخاذه في الاجتماع العام للمساهمين. إذا أخفقت الشركة في تصحيح أي تغيير غير مصرح به في استخدامات الأموال أو إذا لم تتم الموافقة على أي استخدام بديل للأموال من قبل الاجتماع العام للمساهمين ، فلا يجوز للشركة إصدار أسهم جديدة.
المادة (15) يجب أن يستوفي الطرح العام لسندات الشركات المتطلبات التالية:
(1) وجود هيكل تنظيمي سليم وجيد التشغيل ؛
(2) متوسط ​​الأرباح القابلة للتوزيع خلال السنوات الثلاث الأخيرة كافية لدفع فائدة لمدة سنة واحدة على سندات الشركة ؛ و
(3) متطلبات أخرى يحددها مجلس الدولة.
يتم استخدام الأموال التي يتم جمعها من خلال الطرح العام لسندات الشركات وفقًا لاستخدامات الصندوق المنصوص عليها في نشرة إصدار سندات الشركات. تتم الموافقة على أي تغيير في استخدامات الصندوق بقرار يتم اتخاذه في اجتماع حملة السندات. لا يجوز استخدام الأموال التي يتم جمعها من الطرح العام لسندات الشركات لتغطية العجز أو النفقات غير المنتجة.
في حالة قيام شركة مدرجة بتقديم سندات شركات قابلة للتحويل علنًا ، فإنها تلتزم بأحكام الفقرة الثانية من المادة 12 من هذا القانون بالإضافة إلى المتطلبات المنصوص عليها في الفقرة الأولى ، باستثناء الحالات التي تقوم فيها بتحويل سندات الشركات القابلة للتحويل عن طريق الاستحواذ على أسهمها الخاصة. الأسهم وفقًا لنشرة الإصدار الخاصة بسندات الشركات.
المادة 16 بالنسبة لطلب طرح سندات الشركات للجمهور ، يجب تقديم المستندات التالية إلى الإدارة المخولة من قبل مجلس الدولة أو هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة:
(1) الرخصة التجارية للشركة ؛
(2) النظام الأساسي للشركة ؛
(3) نشرة إصدار سندات الشركات ؛ و
(4) الوثائق الأخرى التي تحددها الإدارة المخولة من قبل مجلس الدولة أو هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
في حالة تعيين كفيل على النحو المنصوص عليه في هذا القانون ، يجب أيضًا تقديم خطاب إصدار الكفيل الصادر عن الكفيل.
المادة 17 لا يجوز طرح سندات الشركة للاكتتاب العام في إحدى الحالات التالية:
(1) حقيقة وجود تقصير أو تأخير في سداد أصل الدين والفائدة على سندات الشركات المطروحة علنًا أو ديون أخرى ، ولا تزال هذه الحالة مستمرة ؛ أو
(2) أي تغيير في استخدامات الأموال التي يتم جمعها عن طريق الطرح العام لسندات الشركات بالمخالفة لأحكام هذا القانون.
المادة 18 يجب أن يتم صياغة صيغة وطريقة تقديم مستندات طلب الاكتتاب العام للأوراق المالية من قبل المُصدر وفقًا للقانون من قبل الجهاز أو الإدارة المختصة المسؤولة قانونًا عن التسجيل.
المادة (19) يجب أن تكون مستندات طلب إصدار الأوراق المالية المقدمة من المُصدر صحيحة ودقيقة وكاملة وتفصح بشكل كامل عن المعلومات اللازمة للمستثمرين لاتخاذ قرارات القيمة وقرارات الاستثمار.
يجب على مقدم خدمة الأوراق المالية وموظفيه الذين يصدرون المستندات ذات الصلة لإصدار الأوراق المالية أن يؤديوا بصرامة واجباتهم القانونية ويضمنوا صحة ودقة واكتمال المستندات الصادرة.
المادة 20 عندما يتقدم المُصدر بطلب اكتتاب عام أولي لسهم جديد ، يجب عليه الإفصاح عن مستندات الطلب ذات الصلة مقدمًا وفقًا للوائح هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة بعد تقديم هذه المستندات.
المادة 21 تكون هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة أو أي دائرة أخرى مفوضة من قبل مجلس الدولة مسؤولة عن تسجيل إصدار الأوراق المالية المطبقة وفقاً للمتطلبات القانونية. يتعين على مجلس الدولة صياغة الإجراءات الخاصة بتسجيل الطرح العام للأوراق المالية.
وفقًا لمتطلبات مجلس الدولة ، يجوز للبورصات فحص طلبات الاكتتاب العام للأوراق المالية والتحقق منها ، وتحديد ما إذا كان المُصدرون يلتزمون بمتطلبات الإصدار والإفصاح عن المعلومات ، وحث المُصدرين على تحسين واستكمال المعلومات المطلوب الكشف عنها. .
يجب ألا يكون للأشخاص المشاركين في تسجيل إصدار الأوراق المالية المطبقة على النحو المنصوص عليه في الفقرتين السابقتين أي حصة مع طالبي الإصدار ، ولا يقبلون بشكل مباشر أو غير مباشر أي هدية من المتقدمين ، ولا يجوز لهم الاحتفاظ بأي أوراق مالية ليتم تسجيلها للإصدار. ، ولا يجوز الاتصال بالمصدرين على انفراد.
المادة 22 يجب على هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة أو الإدارة المخولة من قبل مجلس الدولة ، في غضون ثلاثة أشهر من تاريخ قبول طلب إصدار الأوراق المالية ، اتخاذ قرار وفقًا للمتطلبات والإجراءات القانونية بشأن ما إذا كان تسجيل طرح الأوراق المالية. لن يتم تضمين الوقت المتاح للمُصدر لاستكمال أو تعديل مستندات طلب الإصدار وفقًا للمتطلبات ذات الصلة في الفترة المذكورة. في حالة رفض طلب التسجيل يجب إبداء السبب.
المادة 23 بعد تسجيل إصدار الأوراق المالية المطبق ، يجب على المُصدر الإعلان عن مستندات الطرح العام وفقًا لأحكام القوانين واللوائح الإدارية قبل طرح الأوراق المالية للجمهور وإتاحة الوثائق للجمهور في مكان مخصص.
لا يجوز لأي شخص من الداخل الكشف عن المعلومات الخاصة بإصدار الأوراق المالية أو إفشاؤها قبل الإعلان عن هذه المعلومات وفقًا للقانون.
لا يجوز لأي مُصدر إصدار أية أوراق مالية قبل الإعلان عن وثائق الطرح العام.
المادة (24): إذا تبين أن قرار تسجيل إصدار الأوراق المالية غير مطابق للمتطلبات والإجراءات القانونية ، وإذا لم يتم إصدار الأوراق المالية ، تلغي هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة أو الإدارة المخولة من مجلس الدولة هذا القرار. وإنهاء الإصدار. إذا تم إصدار الأوراق المالية ولم يتم إدراجها بعد ، يُلغى القرار المذكور ويلتزم المُصدر برد مالكي الأوراق المالية وفقًا لسعر الإصدار بالإضافة إلى الفائدة المحسوبة بسعر الإيداع المصرفي عن الفترة المقابلة. يتحمل المساهمون المسيطرون والمراقب الفعلي والراعي ، ما لم يتمكن المرء من إثبات أنه ليس مخطئًا ، مسؤوليات متعددة ومشتركة مع المُصدر.
في حالة قيام مُصدر للأسهم بإخفاء أي حقيقة مهمة أو تلفيق أي تحريف جوهري في وثائق إصدار الأوراق المالية مثل نشرة الإصدار ، وإذا تم إصدار الأسهم وإدراجها ، يجوز لهيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة أن تأمر المُصدر بإعادة شراء الأوراق المالية ، أو تأمر المساهمين المسيطرين المسؤولين والمراقب الفعلي للمُصدر بإعادة شراء الأوراق المالية.
المادة 25 بعد إصدار الأسهم وفقا للقانون ، يكون المصدر نفسه مسؤولا عن أي تغيير في عملياته ودخله ، بينما يكون المستثمرون أنفسهم مسؤولين عن أي مخاطر استثمارية ناجمة عن هذا التغيير.
المادة 26 عندما يقوم المُصدر بإصدار أوراق مالية لمستثمرين غير محددين وإذا كانت الأوراق المالية بحاجة إلى الاكتتاب من قبل شركة أوراق مالية كما هو مطلوب بموجب القوانين واللوائح الإدارية ، يجب على المُصدر أن يبرم اتفاقية اكتتاب مع شركة الأوراق المالية. تتخذ أعمال الاكتتاب في الأوراق المالية شكل الاكتتاب لأفضل الجهود أو الاكتتاب الصارم.
يشير اكتتاب أفضل الجهود إلى نموذج الاكتتاب الذي تبيع من خلاله شركة الأوراق المالية الأوراق المالية كوكيل للمُصدر وتعيد جميع الأوراق المالية غير المباعة إلى المُصدر عند انتهاء فترة الاكتتاب.
يشير الاكتتاب المؤكد إلى نموذج الاكتتاب الذي تشتري من خلاله شركة الأوراق المالية جميع الأوراق المالية للمُصدر وفقًا للاتفاق الذي تم التوصل إليه بينهما أو تشتري جميع الأوراق المالية المتبقية بنفسها عند انتهاء فترة الاكتتاب.
المادة 27 للمصدر الذي يقوم بطرح عام للأوراق المالية الحق في أن يختار بنفسه وفقا لقانون شركة الأوراق المالية للاكتتاب.
المادة 28 إذا قامت شركة أوراق مالية بالاكتتاب في أوراق مالية ، يجب عليها أن تدخل في اتفاقية اكتتاب مع المُصدر لأقصى جهد أو التزام أكيد. تحدد الاتفاقية الأمور التالية:
(1) اسم ومحل إقامة واسم الممثل القانوني للأطراف المعنية ؛
(2) نوع الأوراق المالية وكميتها ومقدارها وأسعار إصدارها بموجب أفضل الجهود أو الاكتتاب الثابت ؛
(3) المدة وتواريخ البدء والانتهاء لأفضل الجهود أو الالتزام الصارم بالاكتتاب ؛
(4) طرق وتاريخ الدفع لأفضل الجهود أو الاكتتاب الثابت ؛
(5) المصاريف وطرق التسوية لأفضل الجهود أو الاكتتاب الراسخ ؛
(6) الالتزامات عن الإخلال بالعقد ؛ و
(7) مسائل أخرى تحددها هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
المادة التاسعة والعشرون: يجب على شركة الأوراق المالية التي تزاول الاكتتاب في الأوراق المالية التحقق من صحة ودقة واكتمال مستندات الطرح للاكتتاب العام. في حالة العثور على سجل مزيف أو تمثيل مضلل أو حذف كبير ، فلن يتم تنفيذ أي أنشطة مبيعات. في حالة بيع أي أوراق مالية ، يتم إنهاء أنشطة البيع على الفور واتخاذ الإجراءات التصحيحية.
يحظر على شركة الأوراق المالية التي تعمل في مجال الاكتتاب في الأوراق المالية القيام بأي من الأعمال التالية:
(1) الانخراط في أنشطة إعلانية أو ترويجية أخرى كاذبة أو مضللة للمستثمرين ؛
(2) التماس أعمال الاكتتاب من خلال المنافسة غير العادلة ؛
(3) الأفعال الأخرى المخالفة للقواعد التي تحكم أعمال اكتتاب الأوراق المالية.
إذا ارتكبت شركة أوراق مالية أحد الأفعال المذكورة أعلاه وتسببت في إلحاق ضرر بمؤسسات اكتتاب أو مستثمرين آخرين في الأوراق المالية ، فإنها تتحمل المسؤولية التعويضية وفقًا للقانون.
المادة (30) في حالة التعاقد مع نقابة اكتتاب لإصدار أوراق مالية لأشياء غير محددة ، يتألف نقابة الاكتتاب من شركة أوراق مالية بصفتها الضامن الرئيسي مع شركات الأوراق المالية الأخرى المشاركة في الاكتتاب.
المادة 31 لا يجوز أن تتجاوز المدة القصوى للاكتتاب على أساس بذل أفضل الجهود أو الالتزام الثابت 90 يوما.
خلال فترة الاكتتاب على أساس أفضل الجهود أو على أساس الالتزام الثابت ، يجب على شركة الأوراق المالية التأكد من بيع الأوراق المالية في إطار نوعي الاكتتاب أولاً إلى المكتتبين. لا يجوز لشركة الأوراق المالية الاحتفاظ بأي أوراق مالية بموجب أفضل الجهود للاكتتاب لنفسها ولا يجوز لها الشراء مقدمًا والاحتفاظ بالأوراق المالية التي تكتتب بها على أساس التزام ثابت.
المادة 32 إذا صدر السهم بعلاوة ، يتحدد سعر إصداره من خلال المشاورات بين المصدر وشركة الأوراق المالية للاكتتاب.
المادة 33 بالنسبة للاكتتاب العام للأسهم تحت أفضل جهود الاكتتاب ، يعتبر الإصدار فشلًا إذا كان عدد الأسهم المباعة للمستثمرين أقل من 70 ٪ من عدد الأسهم المقترح للاكتتاب العام عند انتهاء فترة الأفضل جهود الاكتتاب. يجب على المُصدر رد أموال المكتتبين في الأسهم وفقًا لسعر الإصدار مضافًا إليه الفائدة المحسوبة بسعر الإيداع المصرفي عن الفترة المقابلة.
المادة 34 بالنسبة للاكتتاب العام للأسهم ، يجب على المُصدر ، عند انتهاء فترة بذل أفضل الجهود أو الالتزام الصارم بالاكتتاب ، تقديم المعلومات الخاصة بإصدار الأسهم إلى هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة في غضون فترة زمنية محددة. المهلة.
الفصل الثالث تداول الأوراق المالية
القسم 1 أحكام عامة
المادة 35 الأوراق المالية المشتراة والمباعة من قبل أطراف صفقة الأوراق المالية هي الأوراق المالية التي تم إصدارها وتسليمها وفقا للقانون.
لا يجوز شراء أو بيع الأوراق المالية المصدرة بشكل غير قانوني.
المادة 36 في حالة وجود أحكام تقييدية بشأن مدة التحويل في قانون الشركات لجمهورية الصين الشعبية وقوانين أخرى ، لا يجوز نقل الأوراق المالية الصادرة بموجب القانون خلال الفترة المقيدة.
حيث يمتلك أي مساهم 5٪ أو أكثر من أسهم شركة مدرجة ، والمراقب الفعلي ، والمديرين ، والمشرفين ، وأعضاء الإدارة العليا للشركة ، والمساهمين الآخرين الذين يمتلكون أسهماً صادرة قبل الطرح العام الأولي ، والمساهمين الذين يملكون أسهمًا صادرة لـ يقوم مستثمرون معينون بنقل أسهمهم في الشركة ، ولا يجوز لهم مخالفة الأحكام الخاصة بفترة الاحتفاظ ووقت البيع والكمية للبيع وطريقة البيع والإفصاح عن المعلومات في القوانين واللوائح الإدارية ولوائح هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة. ، ويجب أن تلتزم بقواعد العمل الخاصة بالبورصات.
المادة 37 الأوراق المالية المصدرة للجمهور وفقا للقانون يتم إدراجها وتداولها في بورصات منشأة وفقا للقانون أو يتم تداولها في أماكن تداول الأوراق المالية الوطنية الأخرى التي يوافق عليها مجلس الدولة.
يجوز نقل الأوراق المالية الصادرة بطريقة غير عامة في بورصات الأوراق المالية ، أو في أماكن تداول الأوراق المالية الوطنية الأخرى التي وافق عليها مجلس الدولة أو أسواق الأسهم الإقليمية المنشأة وفقًا للوائح مجلس الدولة.
المادة 38 يتم تداول الأوراق المالية المدرجة في البورصة بطريقة مفتوحة ومركزية أو بأي طريقة أخرى توافق عليها هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
المادة 39 يمكن أن تكون الأوراق المالية المشتراة أو المباعة من قبل أطراف صفقة الأوراق المالية في شكل ورقي أو بأشكال أخرى تحددها هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
المادة 40 لا يجوز لممارسي أماكن تداول الأوراق المالية وشركات الأوراق المالية ومؤسسات تسجيل الأوراق المالية والمقاصة وموظفي هيئات تنظيم الأوراق المالية وغيرهم من الأشخاص الممنوعين بموجب أحكام القوانين واللوائح الإدارية من مزاولة تداول الأوراق المالية ، خلال فترة ولايتهم. أو الفترات القانونية ، أو الاحتفاظ بأسهم أو أوراق مالية أخرى ذات طبيعة حقوق الملكية أو شرائها أو بيعها بشكل مباشر أو بأي اسم مستعار أو باسم أشخاص آخرين ، ولا يجوز لهم قبول الأسهم أو الأوراق المالية الأخرى التي لها طبيعة حقوق الملكية كهدايا من أشخاص آخرين .
عندما يصبح أي شخص أحد الموظفين المنصوص عليهم في الفقرة السابقة ، فعليه تحويل الأسهم أو الأوراق المالية الأخرى التي في حوزته طبيعة حقوق الملكية وفقًا للقانون.
يجوز لممارسي شركة الأوراق المالية التي تتبنى خطة حوافز الأسهم أو خطة ملكية الأسهم للموظفين الاحتفاظ أو بيع أسهم الشركة أو غيرها من الأوراق المالية ذات طبيعة حقوق الملكية وفقًا للوائح هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
المادة 41 يجب على أماكن تداول الأوراق المالية وشركات الأوراق المالية ومؤسسات تسجيل الأوراق المالية والمقاصة ومقدمي خدمات الأوراق المالية وممارسيهم معاملة معلومات المستثمرين على أنها سرية وفقًا للقانون وعدم تداولها أو تقديمها أو نشرها بشكل غير قانوني.
يحظر على أماكن تداول الأوراق المالية وشركات الأوراق المالية ومؤسسات تسجيل ومقاصة الأوراق المالية ومقدمي خدمات الأوراق المالية وممارسيها إفشاء الأسرار التجارية التي يعرفونها.
المادة 42 لا يجوز لمقدمي خدمات الأوراق المالية وممارسيهم الذين يصدرون مثل هذه المستندات مثل تقارير المراجعة أو الآراء القانونية بشأن إصدار الأوراق المالية شراء أو بيع الأوراق المالية ذات الصلة خلال فترة الاكتتاب في الأوراق المالية وخلال ستة أشهر بعد انتهاء فترة الاكتتاب.
بالإضافة إلى أحكام الفقرة السابقة ، لا يجوز لمقدمي خدمات الأوراق المالية وممارسيهم الذين يصدرون تقارير تدقيق أو آراء قانونية عن المُصدرين ومساهميهم المسيطرين أو المراقب الفعلي أو المقتني أو الأطراف المتاجرة في الأصول الرئيسية شراء أو بيع الأوراق المالية ذات الصلة من تاريخ قبول التكليف في اليوم الخامس من تاريخ نشر الوثائق المذكورة. إذا كان التاريخ الذي يبدأ فيه مقدمو خدمات الأوراق المالية وممارسوهم العمل سالف الذكر قبل تاريخ قبول التكليف ، فلا يجوز لهم شراء أو بيع الأوراق المالية ذات الصلة من التاريخ الذي يبدأ فيه العمل المذكور أعلاه إلى اليوم الخامس بعد انتهاء المستندات المذكورة أعلاه. معلن.
المادة 43 يجب أن تكون الرسوم المفروضة على معاملات الأوراق المالية معقولة. سيتم الإعلان عن البنود التي سيتم تقاضيها والأسعار والتدابير الإدارية.
المادة 44: إذا كان المساهم يملك 5٪ أو أكثر من أسهم شركة مدرجة أو شركة يتم تداول أسهمها في أماكن تداول أوراق مالية وطنية أخرى يوافق عليها مجلس الدولة ، والمديرين والمشرفين وأعضاء الإدارة العليا للهيئة. تقوم الشركة ببيع أسهمها أو غيرها من الأوراق المالية ذات طبيعة حقوق ملكية الشركة في غضون ستة أشهر بعد الشراء ، أو شراء أسهمها في غضون ستة أشهر بعد البيع ، ويكون الدخل الناتج عنها لصالح الشركة ويصادر مجلس إدارة الشركة الإيرادات. ومع ذلك ، قد تنطبق الاستثناءات على الظروف التي تمتلك فيها شركة أوراق مالية 5٪ أو أكثر من أسهم الشركة نتيجة شراء الأسهم المتبقية بعد الاكتتاب المؤكد والظروف الأخرى التي تنص عليها هيئات تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
يجب أن تتضمن الأسهم أو الأوراق المالية الأخرى التي لها طبيعة حقوق الملكية التي يحتفظ بها أعضاء مجلس الإدارة أو المشرفون أو أعضاء الإدارة العليا أو الأشخاص الطبيعيون المساهمون المشار إليهم في الفقرة السابقة الأسهم أو الأوراق المالية الأخرى ذات طبيعة حقوق الملكية التي يحتفظ بها أزواجهم أو آباؤهم أو أطفالهم ، والمحتجزين من خلال حسابات الآخرين.
في حالة فشل مجلس إدارة الشركة في تنفيذ أحكام الفقرة الأولى ، يحق للمساهمين المعنيين مطالبة مجلس الإدارة بتنفيذ الأحكام خلال 30 يومًا. إذا فشل مجلس الإدارة في تنفيذ الأحكام خلال المدة المذكورة ، يكون للمساهمين الحق في رفع الدعوى مباشرة إلى المحكمة الشعبية بأسمائهم لمصلحة الشركة.
في حالة عدم تنفيذ مجلس إدارة الشركة لأحكام الفقرة الأولى ، يتحمل المديرون المسؤولون ، بموجب القانون ، التزامات فردية وتضامنية.
المادة 45 يجب أن يكون تداول البرامج مع الأوامر التي يتم إنشاؤها تلقائيًا بواسطة برامج الكمبيوتر أو التي يتم وضعها من خلالها وفقًا للوائح هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة ويجب إبلاغه إلى البورصة ولا يؤثر على أمن نظام البورصة أو أمر تداول عادي.
القسم 2 إدراج الأوراق المالية
المادة 46 يقدم طلب قيد الأوراق المالية إلى البورصة. تقوم البورصة بفحص الطلب والتحقق منه والموافقة عليه وفقاً للقانون ، ويدخل الطرفان في اتفاق بشأن إدراج الأوراق المالية.
تتخذ البورصات الترتيبات الخاصة بإدراج السندات الحكومية وفقا لقرار الدائرة المخولة من مجلس الدولة.
المادة 47 يجب أن تستوفي طلبات إدراج الأوراق المالية متطلبات الإدراج المحددة في قواعد الإدراج في البورصة.
تحدد متطلبات الإدراج المحددة في قواعد الإدراج في البورصة المتطلبات الخاصة بسنوات التشغيل والمركز المالي والحد الأدنى لنسبة الطرح العام وحوكمة الشركة وسجل الائتمان للمصدر.
المادة 48 - في حالة وجود ظروف تحتم إنهاء الأوراق المالية المدرجة كما هو منصوص عليه في البورصة ، يجب على البورصة إنهاء إدراجها وفقاً لقواعد العمل.
عندما تقرر البورصة إنهاء إدراج الأوراق المالية وتداولها ، يجب عليها الإعلان عن القرار في الوقت المناسب وتقديمه للتسجيل لدى هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
مادة 49 - إذا رفضت الشركة قبول قرار البورصة برفض أو إنهاء إدراج وتداول الأوراق المالية ، فيجوز لها التقدم بطلب إلى هيئة المراجعة التي أنشأتها البورصة للمراجعة.
القسم 3 المعاملات المحظورة
المادة 50 يحظر على أي شخص مطلع أو أي شخص آخر حصل على معلومات داخلية بشكل غير قانوني الاستفادة من المعلومات الداخلية لإجراء معاملات الأوراق المالية.
المادة 51 المطلعون يشملون:
(1) المُصدرون ومديروهم ومشرفوهم وأعضاء الإدارة العليا ؛
(2) مساهم يمتلك 5٪ أو أكثر من أسهم الشركة وكذلك أعضاء مجلس الإدارة والمشرفين وأعضاء الإدارة العليا للشركة والمراقب الفعلي للشركة والمديرين والمشرفين وأعضاء الإدارة العليا. الشركة؛
(3) شركة يسيطر عليها أو يسيطر عليها بالفعل المُصدر وكذلك المديرين والمشرفين وأعضاء الإدارة العليا للشركة ؛
(4) الشخص الذي ، بحكم منصبه في الشركة أو تعاملاته التجارية مع الشركة ، يمكنه الوصول إلى المعلومات الداخلية للشركة ؛
(5) مستحوذ على شركة مدرجة والمساهمين المسيطرين للمشتري والمراقب الفعلي والمديرين والمشرفين وأعضاء الإدارة العليا وأطراف صفقة الأصول الرئيسية لشركة مدرجة ومساهمي الطرف المسيطر والمراقب الفعلي والمديرين ، المشرفون وأعضاء الإدارة العليا ؛
(6) الأشخاص ذوو الصلة من أماكن تداول الأوراق المالية وشركات الأوراق المالية ومؤسسات تسجيل الأوراق المالية والمقاصة ومقدمي خدمات الأوراق المالية الذين قد يحصلون على معلومات داخلية بحكم مناصبهم أو عملهم ؛
(7) موظفو هيئة تنظيم الأوراق المالية الذين يمكنهم الحصول على معلومات داخلية بحكم واجباتهم أو عملهم ؛
(8) موظفو الهيئات والسلطات التنظيمية ذات الصلة الذين قد يحصلون على معلومات داخلية بحكم واجباتهم القانونية في إدارة إصدار ومعاملات الأوراق المالية ، أو في إدارة عمليات الاستحواذ والأصول الهامة لشركة مدرجة ؛ و
(9) الأشخاص الآخرون الذين قد يكون لديهم إمكانية الوصول إلى المعلومات الداخلية على النحو المحدد من قبل هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
المادة 52 تشير المعلومات الداخلية إلى المعلومات غير العامة التي تتعلق بالعمليات التجارية أو الظروف المالية للمُصدر أو التي قد يكون لها تأثير كبير على سعر السوق للأوراق المالية للمُصدر في معاملات الأوراق المالية.
تعتبر الأحداث الجوهرية المنصوص عليها في الفقرة الثانية من المادة 80 والفقرة الثانية من المادة 81 من هذا القانون معلومات داخلية.
المادة 53 لا يجوز للمطلعين وغيرهم من الأشخاص الذين حصلوا بشكل غير قانوني على هذه المعلومات الداخلية شراء أو بيع الأوراق المالية للشركة المعنية أو إفشاء هذه المعلومات أو نصح أشخاص آخرين بشراء أو بيع هذه الأوراق المالية قبل نشر المعلومات الداخلية.
عندما تكون هناك أحكام أخرى في هذا القانون تحكم الاستحواذ على أسهم شركة مدرجة من قبل شخص طبيعي أو شخص اعتباري أو جمعية غير مسجلة تمتلك بشكل فردي أو تمتلك مع أشخاص آخرين 5 ٪ أو أكثر من أسهم الشركة عن طريق اتفاق أو أي ترتيب آخر ، تسود مثل هذه الأحكام الأخرى.
في حالة تسبب أي معاملة داخلية في خسائر للمستثمرين ، يتحمل أطراف هذه المعاملة المسؤولية التعويضية وفقًا للقانون.
المادة 54 يحظر على ممارسي أماكن تداول الأوراق المالية وشركات الأوراق المالية ومؤسسات تسجيل ومقاصة الأوراق المالية ومقدمي خدمات الأوراق المالية والمؤسسات المالية الأخرى وكذلك موظفي الإدارات التنظيمية أو الاتحادات الصناعية ذات الصلة استخدام المعلومات الأخرى غير المفصح عنها إلى جانب المعلومات الداخلية حصلوا عليها بحكم مناصبهم للانخراط في أنشطة معاملات الأوراق المالية المتعلقة بهذه المعلومات أو نصح الآخرين صراحةً أو ضمناً بالانخراط في أنشطة المعاملات ذات الصلة بما ينتهك اللوائح.
عندما تسببت المعاملات التي أجريت من خلال الاستفادة من المعلومات غير المفصح عنها في خسائر للمستثمرين ، تتحمل أطراف هذه المعاملات المسؤولية التعويضية وفقًا للقانون.
المادة 55 لا يجوز لأي شخص التلاعب بسوق الأوراق المالية بأي من الوسائل التالية للتأثير أو محاولة التأثير على سعر أو كمية معاملات الأوراق المالية:
(1) إجراء عمليات شراء أو مبيعات مجمعة أو متتالية بشكل مستقل أو بالتواطؤ مع أشخاص آخرين من خلال بناء ميزة من حيث الأموال أو المساهمة أو المعلومات ؛
(2) التواطؤ مع أشخاص آخرين لتداول الأوراق المالية على أساس الوقت والسعر والطريقة المضبوطة مسبقًا ؛
(3) إجراء معاملات الأوراق المالية بين الحسابات التي يسيطر عليها بالفعل نفس الشخص ؛
(4) وضع الأوامر وسحبها بشكل متكرر وبأعداد كبيرة ولكن ليس لغرض المعاملة ؛
(5) حث المستثمرين على إجراء معاملات الأوراق المالية باستخدام معلومات مهمة كاذبة أو غير مؤكدة ؛
(6) إجراء تقييمات عامة أو تنبؤات أو اقتراحات استثمارية بشأن الأوراق المالية والمصدرين أثناء إجراء معاملات الأوراق المالية العكسية ؛
(7) التلاعب بسوق الأوراق المالية من خلال الاستفادة من الأنشطة في الأسواق الأخرى ذات الصلة. و
(8) استخدام وسائل أخرى للتلاعب بسوق الأوراق المالية.
عندما يتسبب التلاعب في سوق الأوراق المالية في خسائر للمستثمرين ، تتحمل الأطراف المعنية المسؤولية التعويضية وفقًا للقانون.
المادة 56 لا يجوز لأي كيان أو فرد تعطيل سوق الأوراق المالية بتلفيق أو نشر معلومات كاذبة أو مضللة.
يحظر على مواقع تداول الأوراق المالية وشركات الأوراق المالية ومؤسسات تسجيل الأوراق المالية والمقاصة ومقدمي خدمات الأوراق المالية وممارسيهم وكذلك اتحاد الأوراق المالية والهيئات التنظيمية للأوراق المالية وموظفيها تقديم تمثيل كاذب أو تقديم معلومات مضللة في أنشطة معاملات الأوراق المالية.
يجب أن تكون المعلومات المتعلقة بسوق الأوراق المالية التي تنشرها وسائل الإعلام المختلفة صحيحة وموضوعية. يحظر أي معلومات مضللة. لا يجوز لوسائل الإعلام وموظفيها المشاركين في الإبلاغ عن المعلومات المتعلقة بسوق الأوراق المالية الدخول في معاملات أوراق مالية تتعارض مع واجباتهم.
في حالة تسبب تلفيق ونشر معلومات كاذبة أو مضللة في تعطيل سوق الأوراق المالية وتسبب في خسائر للمستثمرين ، تتحمل الأطراف المعنية المسؤولية التعويضية وفقًا للقانون.
مادة 57- يحظر على شركات الأوراق المالية وممارسيها القيام بأي من الأعمال التالية التي من شأنها الإضرار بمصالح عملائها:
(1) شراء وبيع الأوراق المالية لعملائهم مقابل تفويض من العملاء ؛
(2) عدم تقديم مستندات التأكيد على المعاملات لعملائها خلال الفترة الزمنية المحددة ؛
(3) شراء وبيع الأوراق المالية لعملائهم دون تفويض من عملائهم ، أو انتحال صفة العملاء لشراء وبيع الأوراق المالية ؛
(4) تحفيز عملائها على إجراء عمليات شراء وبيع أوراق مالية غير ضرورية بغرض الحصول على دخل من العمولات ؛ و
(5) الأعمال الأخرى التي تتعارض مع النية الحقيقية التي أعرب عنها عملاؤهم وتضر بمصالح عملائهم.
إذا تسببت مخالفة أحكام الفقرة السابقة في خسائر لعملائها ، تتحمل الأطراف المعنية المسؤولية التعويضية وفقًا للقانون.
المادة 58 لا يجوز لأي كيان أو فرد إقراض حساب أوراقه المالية أو اقتراض حسابات الأوراق المالية للغير لإجراء معاملات أوراق مالية بالمخالفة للأنظمة.
المادة 59 يجب توسيع قنوات دخول الاموال الى البورصة وفق القانون. يحظر تدفق الأموال بشكل غير قانوني إلى البورصة.
يحظر على المستثمرين شراء أو بيع الأوراق المالية عن طريق الاستخدام غير المشروع لأموال المالية العامة أو أموال الائتمان المصرفي.
المادة 60 إذا قامت الشركات المملوكة للدولة بالكامل والشركات المملوكة للدولة بالكامل والشركات الخاضعة لسيطرة رأس المال المملوك للدولة بشراء وبيع الأسهم المدرجة ، يجب أن تلتزم باللوائح ذات الصلة للدولة.
المادة 61 في حالة اكتشاف أماكن تداول الأوراق المالية وشركات الأوراق المالية ومؤسسات تسجيل الأوراق المالية والمقاصة ومقدمي خدمات الأوراق المالية وموظفيهم أي أنشطة محظورة في معاملات الأوراق المالية ، يجب عليهم إبلاغ الهيئة التنظيمية للأوراق المالية بهذه الأنشطة في الوقت المناسب.
الفصل الرابع الاستحواذ على الشركات المدرجة
المادة 62 يمكن للمستثمر الاستحواذ على شركة مدرجة من خلال عرض المناقصة أو اتفاقية الاستحواذ أو أي وسيلة مشروعة أخرى.
المادة 63 عندما يأتي المستثمر ، من خلال معاملات الأوراق المالية في البورصة ، لامتلاك أو الاحتفاظ بشكل مشترك مع الآخرين من خلال اتفاقية أو ترتيب آخر بنسبة 5 ٪ من الأسهم التصويتية الصادرة عن شركة مدرجة ، يجب تقديم تقارير مكتوبة ، في غضون ثلاثة أيام على النحو التالي: من تاريخ حدوث هذه الحقيقة ، إلى هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة وبورصة الأوراق المالية. يجب إخطار الشركة المدرجة والإعلان عن ذلك. خلال الفترة المذكورة أعلاه ، لا يجوز للمستثمر شراء أو بيع أسهم الشركة المدرجة ، إلا في الظروف التي تحددها هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
بمجرد أن يأتي المستثمر للاحتفاظ أو الاحتفاظ بشكل مشترك مع آخرين من خلال اتفاقية أو ترتيب آخر بنسبة 5 ٪ من الأسهم التصويتية الصادرة عن شركة مدرجة ، يجب تقديم تقرير وإعلان وفقًا لأحكام الفقرة السابقة لكل زيادة أو نقصان بنسبة 5٪ في نسبة الأسهم التي لها حق التصويت الصادرة عن الشركة المدرجة. في غضون ثلاثة أيام من تاريخ حدوث هذه الحقيقة والإعلان ، لا يجوز للمستثمر شراء أو بيع أسهم الشركة المدرجة ، إلا في الظروف التي تحددها هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
بمجرد أن يأتي المستثمر لامتلاك أو الاحتفاظ بشكل مشترك مع الآخرين من خلال اتفاقية أو ترتيب آخر 5٪ من الأسهم التي لها حق التصويت الصادرة عن شركة مدرجة ، يجب إخطار الشركة المدرجة وإعلان كل 1٪ زيادة أو نقصان في نسبة الأسهم التي لها حق التصويت الصادرة عن الشركة المدرجة والمحتفظ بها في اليوم التالي لحدوث مثل هذه الحقيقة.
لا يُسمح للمستثمرين الذين يشترون أسهم التصويت في شركة مدرجة بالمخالفة للفقرة الأولى أو الثانية بممارسة حق التصويت تجاه الأسهم التي تتجاوز النسبة المحددة في غضون 36 شهرًا بعد الشراء.
مادة (64) يجب أن يشتمل الإعلان الصادر وفق أحكام المادة السابقة على ما يلي:
(1) اسم ومحل إقامة المساهم ؛
(2) اسم ومقدار الأسهم المملوكة ؛
(3) التاريخ الذي تصل فيه الأسهم المملوكة إلى النسبة القانونية أو أي زيادة أو نقصان في الأسهم المملوكة يصل إلى النسبة القانونية ومصدر الأموال المستخدمة لزيادة الأسهم ؛ و
(4) وقت وطريقة التغييرات في أسهم التصويت في الشركة المدرجة.
المادة 65 عندما يأتي المستثمر ، من خلال معاملات الأوراق المالية في البورصة ، لامتلاك أو الاحتفاظ بشكل مشترك مع الآخرين من خلال اتفاقية أو ترتيب آخر بنسبة 30 ٪ من الأسهم التصويتية الصادرة عن شركة مدرجة ، يجب على المستثمر ، إذا كان ينوي الاستمرار في ذلك. شراء هذه الأسهم ، وإصدار عرض عطاء لجميع المساهمين في الشركة المدرجة لشراء كل أو جزء من أسهم الشركة وفقاً للقانون.
يجب أن يحتوي عرض المناقصة للحصول على جزء من الأسهم القائمة لشركة مدرجة على شرط يحدد أن الأسهم المطروحة سيتم قبولها على أساس تناسبي في حالة زيادة الاكتتاب في العرض.
المادة (66) قبل طرح أي عرض مناقصة وفق أحكام المادة السابقة ، يجب على المشتري أن ينشر تقرير الاستحواذ على الشركة المدرجة ، مع بيان البنود التالية:
(1) اسم المشتري ومحل إقامته ؛
(2) قرار المشتري بشأن الاستحواذ ؛
(3) اسم الشركة المستهدفة.
(4) الغرض من الاستحواذ ؛
(5) الوصف التفصيلي للأسهم التي سيتم شراؤها والعدد المقصود من الأسهم المراد شراؤها ؛
(6) مدة العرض وسعره ؛
(7) الأموال اللازمة لإتمام العرض وإثبات القدرة على تمويل العرض ؛ و
(8) نسبة عدد أسهم الشركة المستهدفة التي يحتفظ بها المشتري إلى إجمالي عدد الأسهم الصادرة عن الشركة المستهدفة في وقت نشر تقرير الاستحواذ على الشركة المدرجة.
المادة 67 يجب ألا تقل مدة العرض المحددة في عرض العطاء عن 30 يومًا ولا تزيد عن 60 يومًا.
المادة 68 لا يجوز للمشتري إلغاء عرض العطاء خلال مدة العرض المنصوص عليها في عرض العطاء. يجب على المستحوذ الذي يحتاج إلى تعديل عرض العطاء الخاص به ، أن يصدر إعلانًا في الوقت المناسب يوضح التعديلات المحددة التي تم إجراؤها ، ولا يجوز له إجراء التعديلات التالية:
(1) تخفيض سعر الشراء ؛
(2) تقليل عدد الأسهم التي سيتم شراؤها ؛
(3) تقصير مدة العرض ؛ و
(4) ظروف أخرى تحددها هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
المادة 69 تسري جميع شروط الاستحواذ المحددة في عرض العطاء على جميع المساهمين في الشركة المستهدفة.
في حالة إصدار شركة مدرجة لفئات مختلفة من الأسهم ، يجوز للمشتري اقتراح شروط مختلفة لفئات مختلفة من الأسهم.
المادة 70: بالنسبة للاستحواذ من خلال عرض المناقصة ، لا يجوز للمشتري بيع أسهم الشركة المستهدفة خلال مدة العرض ، ولا يجوز له شراء أسهم الشركة المستهدفة بأي شكل بخلاف ما هو محدد في عرض العطاء أو بعده. الشروط المحددة في عرض العطاء.
المادة 71 بالنسبة للاستحواذ بالاتفاق ، يجوز للمشتري أن يتعامل في الأسهم مع مساهمي الشركة المستهدفة عن طريق الدخول في اتفاق وفقا لأحكام القوانين واللوائح الإدارية.
في حالة الاستحواذ على شركة مدرجة بالاتفاق ، بمجرد التوصل إلى الاتفاق ، يجب على المشتري تقديم تقرير مكتوب عن اتفاقية الاستحواذ إلى هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة وإلى البورصة في غضون ثلاثة أيام وإعلان ذلك. .
لن يتم تنفيذ أي اتفاقية استحواذ قبل الإعلان.
المادة 72: بالنسبة لعملية الاستحواذ بالاتفاق ، يجوز لطرفي الاتفاقية أن يعهدوا مؤقتًا إلى مؤسسة لتسجيل الأوراق المالية والمقاصة بحجز الأسهم المراد تحويلها في ضمان وإيداع الأموال في بنك معين.
المادة 73 بالنسبة لعملية الاستحواذ بالاتفاق ، حيث بلغت نسبة الأسهم التي لها حق التصويت الصادرة عن شركة مدرجة والتي اشتراها المستحوذ أو اشتراها بالاشتراك مع آخرين من خلال اتفاقية أو ترتيب آخر 30٪ ، إذا كانوا يعتزمون الاستمرار في شراء هذه الأسهم يتم إصدار عرض عطاء لجميع المساهمين في الشركة المدرجة لشراء كل أو جزء من أسهم الشركة ، باستثناء الحالات التي يتم فيها استثناء عرض المناقصة على النحو المنصوص عليه من قبل هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
يلتزم المستحوذ الذي يشتري أسهم شركة مدرجة عن طريق عرض المناقصة وفقاً لأحكام الفقرة السابقة بأحكام الفقرة الثانية من المادة 65 والمواد من 66 إلى 70 من هذا القانون.
المادة 74 عند انتهاء مدة العرض ، إذا لم يلتزم هيكل ملكية أسهم الشركة المستهدفة بمتطلبات الإدراج التي توفرها البورصة ، يتعين على البورصة إنهاء إدراج أسهم الشركة المستهدفة وفقاً للقانون . يحق لبقية المساهمين الذين لا يزالون يحتفظون بأسهم الشركة المستهدفة بيع أسهمهم بنفس الشروط المحددة في عرض المناقصة ويجب على المشتري شراء هذه الأسهم.
عند اكتمال عملية الاستحواذ ، إذا لم تعد الشركة المستهدفة مؤهلة كشركة مساهمة محدودة ، يجب تغيير شكل مؤسستها وفقًا للقانون.
المادة 75 أثناء عملية الاستحواذ على شركة مدرجة ، لا يجوز نقل أسهم الشركة المستهدفة التي يحتفظ بها المشتري في غضون 18 شهرًا من إتمام عملية الاستحواذ.
المادة 76 عند إتمام عملية الاستحواذ ، إذا اندمج المستحوذ مع الشركة المستهدفة وحل الأخيرة ، يتم تبادل الأسهم الأصلية للشركة المنحلة من قبل المستحوذ وفقا للقانون.
عند الانتهاء من عملية الاستحواذ ، يجب على المستحوذ الإبلاغ عن عملية الاستحواذ إلى هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة وإلى البورصة في غضون 15 يومًا ، ويجب أن يصدر إعلانًا.
مادة 77 - على هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة أن تضع إجراءات محددة بشأن الاستحواذ على الشركات المدرجة وفقا لأحكام هذا القانون.
يجب الإبلاغ عن تقسيم أو اندماج شركة مدرجة إلى هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة وإصدار إعلان.
الفصل الخامس الإفصاح عن المعلومات
المادة 78 تلتزم جهات الإصدار والأطراف الأخرى الملزمة بالتزام الإفصاح على النحو المنصوص عليه في القوانين واللوائح الإدارية وإدارة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة بالتزام الإفصاح عن المعلومات وفقًا للقانون في الوقت المناسب.
يجب أن تكون المعلومات التي يتم الكشف عنها من قبل الأطراف بموجب التزام الإفصاح صادقة ودقيقة وكاملة وموجزة وواضحة وسهلة الفهم ولا تحتوي على أي سجل مزيف أو تمثيل مضلل أو إغفال كبير.
عندما يتم إصدار الأوراق المالية وتداولها علنًا في وقت واحد في كل من السوق المحلية الصينية والأسواق الخارجية ، يجب الكشف عن المعلومات التي يتم الكشف عنها في الخارج من قبل الأطراف بموجب التزام الإفصاح محليًا في نفس الوقت.
المادة 79 على الشركات المدرجة ، والشركات التي يتم تسجيل سنداتها للتداول ، والشركات التي يتم تداول أسهمها في أماكن تداول الأوراق المالية الوطنية الأخرى المعتمدة من قبل مجلس الدولة ، إعداد تقارير دورية وفقًا لمتطلبات المحتوى والصيغة التي تحددها هيئة تنظيم الأوراق المالية بموجب مجلس الدولة وأماكن تداول الأوراق المالية ، ويقدم هذه التقارير ويعلن عنها وفق الأحكام التالية:
(1) تقديم تقريره السنوي والإعلان عنه خلال أربعة أشهر بعد نهاية كل سنة محاسبية ، ويتم تدقيق التقرير المالي السنوي الوارد فيه من قبل مكتب محاسبة متوافق مع أحكام هذا القانون. و
(2) تقديم التقارير المؤقتة والإعلان عنها خلال شهرين من نهاية النصف الأول من كل سنة محاسبية.
المادة 80: عند وقوع حدث جوهري قد يكون له تأثير كبير على أسعار تداول أسهم شركة مدرجة أو أسهم شركة متداولة في أماكن تداول أوراق مالية وطنية أخرى وافق عليها مجلس الدولة ، وإذا لم يكن هذا الحدث بعد المعروف للمستثمرين المعنيين ، يجب على الشركة تقديم تقرير على الفور عن الحدث المادي إلى هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة وإلى مكان معاملة الأسهم ، ويجب أن تصدر إعلانًا للجمهور يوضح السبب والوضع الحالي والقانوني المحتمل عواقب الحدث.
يجب أن يتضمن الحدث الجوهري المشار إليه في الفقرة السابقة ما يلي:
(1) التغييرات الرئيسية في مبادئ التشغيل ونطاق عمل الشركة ؛
(2) استثمار كبير قامت به الشركة ، أو أن الأصول الرئيسية التي تم شراؤها أو بيعها من قبل الشركة في سنة واحدة هي 30٪ أو أكثر من إجمالي أصول الشركة ، أو أصول الشركة الرئيسية للعملية والتي تكون مضمونة أو مرهونة أو مباعة أو مكتوبة بطريقة أخرى في حالة واحدة 30٪ أو أكثر من هذه الأصول ؛
(3) العقود المهمة التي أبرمتها الشركة ، والضمان الرئيسي المقدم من الشركة أو المعاملات مع الأطراف ذات الصلة التي تجريها الشركة والتي قد يكون لها تأثير كبير على الأصول والخصوم وحقوق الملكية والنتائج التشغيلية للشركة ؛
(4) تحمل ديون كبيرة للشركة والتخلف عن سداد الديون الرئيسية المستحقة ؛
(5) تكبد عجز كبير أو خسارة كبيرة في الشركة ؛
(6) التغييرات الرئيسية في الظروف الخارجية للتشغيل التجاري للشركة ؛
(7) تغيير أعضاء مجلس الإدارة أو تغيير ثلث أو أكثر من المشرفين أو مديري الشركة ، أو عدم قدرة رئيس مجلس الإدارة أو المدير على أداء المهام ؛
(8) تغيير كبير في المساهمين الذين يمتلكون 5٪ أو أكثر من أسهم الشركة ، أو تغيير كبير في أسهم المراقب الفعلي أو السيطرة على الشركة ، أو تغيير كبير في الأعمال المماثلة أو المماثلة التي يمارسها المراقب الفعلي للشركة أو من قبل الشركات الأخرى التي يسيطر عليها المراقب الفعلي المذكور ؛
(9) خطط الشركة المتعلقة بتوزيع الأرباح وزيادة رأس المال ، والتغيير الهام في هيكل المساهمة في الشركة ، وقرارات الشركة بشأن تخفيض رأس المال ، والاندماج ، والتقسيم ، والتقسيم ، والتماس الإفلاس ، أو الدخول في إجراءات الإفلاس بموجب إلى القانون أو الأمر بالإغلاق ؛
(10) الدعاوى أو التحكيمات الرئيسية التي تشمل الشركة ، أو التي تم فيها إلغاء قرارات الجمعية العمومية للمساهمين أو مجلس الإدارة وفقًا للقانون أو تم الإعلان عن بطلانها ؛
(11) في حالة الاشتباه بارتكاب الشركة لجرائم وهي قيد التحقيق وفقًا للقانون ، أو إذا كان أحد المساهمين المسيطرين أو المراقب الفعلي أو مديرًا أو مشرفًا أو عضوًا في الإدارة العليا للشركة مشتبهًا بارتكاب جريمة ويكون تخضع لتدابير إجبارية وفقًا للقانون ؛ و
(12) المسائل الأخرى المنصوص عليها من قبل هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
عندما يكون للمساهم المسيطر أو المتحكم الفعلي في الشركة تأثير كبير على حدوث وتطور الأحداث الجوهرية ، يجب عليهم تقديم تقرير خطي إلى الشركة بشأن المعلومات التي يعرفونها في الوقت المناسب والتعاون مع الشركة في أداء التزام الكشف عن المعلومات.
المادة 81 في حالة وقوع حدث جوهري قد يكون له تأثير كبير على سعر تداول سندات الشركة المدرجة لشركة ما ولم يعرفه المستثمرون المعنيون ، يجب على الشركة تقديم تقرير على الفور إلى هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة للدولة المجلس ومكان تداول الأوراق المالية وإصدار إعلان يوضح السبب والوضع الحالي والعواقب القانونية المحتملة للحدث.
تشمل الأحداث الجوهرية المشار إليها في الفقرة السابقة ما يلي:
(1) تغيير كبير في هيكل حقوق ملكية الشركة أو في الإنتاج والتشغيل ؛
(2) التغيير في التصنيف الائتماني لسندات الشركات ؛
(3) الضمانات أو الرهن أو البيع أو التحويل أو الاستغناء عن الأصول الرئيسية للشركة والتخلص منها ؛
(4) عدم قيام الشركة بسداد ديونها المستحقة.
(5) قروض جديدة أو ضمان خارجي يزيد عن 20٪ من صافي أصول الشركة بنهاية العام السابق.
(6) حقوق الدائن أو ممتلكاته التي تزيد عن 10٪ من صافي أصول الشركة في نهاية العام السابق ؛
(7) خسارة كبيرة تكبدتها الشركة بما يزيد عن 10٪ من صافي أصول الشركة بنهاية العام السابق.
(8) توزيع الأرباح من قبل الشركة ، وقرار الشركة بتخفيض رأس المال ، والاندماج ، والتقسيم ، والتماس التصفية والإفلاس. أو الدخول في إجراءات الإفلاس وفقًا للقانون أو الأمر بالإغلاق ؛
(9) الدعاوى أو التحكيمات الرئيسية التي تشمل الشركة ؛
(10) في حالة الاشتباه في ارتكاب الشركة لجريمة وهي قيد التحقيق وفقًا للقانون ، أو في حالة الاشتباه في ارتكاب أحد المساهمين المسيطرين أو المراقب الفعلي أو المدير أو المشرف أو أحد أعضاء الإدارة العليا للشركة بارتكاب جريمة. ويخضع لإجراءات إجبارية وفقًا للقانون ؛ و
(11) أي أمر آخر تقرره هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
المادة 82 يجب على أعضاء مجلس الإدارة وأعضاء الإدارة العليا للمُصدر التوقيع على رأيهم الخطي في التأكيد على مستندات إصدار الأوراق المالية والتقارير الدورية.
يتولى مجلس الإشراف على المُصدر فحص مستندات إصدار الأوراق المالية والتقارير الدورية التي تعدها مجالس الإدارة وإصدار رأيها التحريري. يجب على المشرفين التوقيع على رأي التأكيد المكتوب.
يجب على أعضاء مجلس الإدارة والمشرفين وأعضاء الإدارة العليا للمُصدر التأكد من أن المُصدر سيفصح عن المعلومات في الوقت المناسب وبطريقة عادلة وأن المعلومات التي تم الكشف عنها صادقة ودقيقة وكاملة.
إذا كان أعضاء مجلس الإدارة أو المشرفون أو أعضاء الإدارة العليا غير قادرين على التأكد من صحة ودقة واكتمال محتويات وثائق إصدار الأوراق المالية والتقارير الدورية أو لديهم اعتراض على ذلك ، فيجب عليهم إبداء آرائهم وأسبابهم في رأي التأكيد المكتوب الذي يجب على المصدر الكشف. إذا رفض المُصدر القيام بذلك ، فيجوز للمديرين أو المشرفين أو أعضاء الإدارة العليا التقدم مباشرة لمثل هذا الإفصاح.
المادة 83 يجب الكشف عن المعلومات التي يتم الكشف عنها من قبل الأطراف الملزمة بالإفصاح لجميع المستثمرين في وقت واحد ولا يجوز الكشف عنها مسبقًا لأي كيان أو فرد ، باستثناء ما هو منصوص عليه في القوانين واللوائح الإدارية.
لا يجوز لأي كيان أو فرد بشكل غير قانوني أن يطلب من طرف ملزم بالتزام الإفصاح الكشف عن المعلومات المطلوبة قانونًا للإفصاح عنها ولكن لم يتم الكشف عنها بعد. عندما يحصل أي كيان أو فرد مسبقًا على المعلومات المذكورة أعلاه ، يجب عليهم التعامل مع هذه المعلومات على أنها سرية قبل الكشف عنها وفقًا للقانون.
المادة 84 بالإضافة إلى المعلومات المطلوب الإفصاح عنها بموجب القانون ، يجوز للطرف الخاضع للإفصاح الإفصاح طواعية عن المعلومات ذات الصلة بأحكام المستثمرين بشأن القيمة وقرار الاستثمار ، ولكن يجب ألا تتعارض هذه المعلومات مع المعلومات المطلوبة يتم الكشف عنها بموجب القانون ولا يجوز تضليل المستثمرين.
في حالة قيام المُصدر والمساهمين المسيطرين والمراقب الفعلي والمديرين والمشرفين وأعضاء الإدارة العليا بالتزام علنيًا ، يجب الإفصاح عن هذا الالتزام. في حالة تعرض المستثمرون لخسائر بسبب عدم الوفاء بهذا الالتزام ، يتحمل أولئك الذين تعهدوا الالتزام بالمسؤولية التعويضية وفقًا للقانون.
المادة 85: إذا أخفق الطرف الملتزم بالتزام الإفصاح عن الإفصاح عن المعلومات وفقًا للوائح أو كان هناك سجل مزيف أو تمثيل مضلل أو حذف كبير في مستندات إصدار الأوراق المالية أو التقارير الدورية أو التقارير المؤقتة أو المواد الأخرى المعلن عنها بموجب التزام الإفصاح ، وبالتالي تسبب في خسائر للمستثمرين في معاملات الأوراق المالية ، تتحمل الأطراف الملزمة بالتزام الإفصاح المسؤولية التعويضية. يتحمل المساهمون المسيطرون ، والمراقب الفعلي ، والمديرون ، والمشرفون ، وأعضاء الإدارة العليا للمُصدر ، وكذلك الأشخاص المسؤولون مباشرة ، والرعاة ، ومتعهدو الاكتتاب وموظفوهم المسؤولون المباشرون مسؤولية تعويضية فردية ومشتركة مع المُصدر ، باستثناء هؤلاء. القادرين على إثبات أنهم ليسوا على خطأ.
المادة 86 يتم الإعلان عن المعلومات التي يتم الكشف عنها بموجب القانون من خلال المواقع الإلكترونية الخاصة بأماكن معاملات الأوراق المالية ووسائل الإعلام المؤهلة وفقًا لمتطلبات هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة ، ويجب إتاحتها في الوقت نفسه للرجوع إليها للجمهور في مقر الشركة وأماكن معاملات الأوراق المالية .
المادة 87 تتولى هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة الإشراف على إفشاء المعلومات وإدارتها من قبل الأطراف الملزمة بهذه الالتزامات.
يجب أن تشرف أماكن تداول الأوراق المالية على أعمال الإفصاح عن المعلومات من قبل الأطراف الملزمة بالتزام الإفصاح التي تنظم معاملات الأوراق المالية الخاصة بها وتحثها على الإفصاح عن المعلومات في الوقت المناسب وبدقة وفقًا للقانون.
الفصل السادس حماية المستثمرين
المادة 88 عند بيع الأوراق المالية وتقديم الخدمات للمستثمرين ، يجب أن يكون لدى شركات الأوراق المالية فهم كامل للوضع الأساسي للمستثمرين والمعلومات ذات الصلة بالمستثمرين مثل وضعهم المالي وأصولهم المالية ومعرفتهم وخبراتهم الاستثمارية وقدرتهم المهنية وفقًا للوائح . يجب على شركات الأوراق المالية أن تذكر بصدق المحتويات المهمة للأوراق المالية والخدمات وأن تكشف بشكل كامل عن مخاطر الاستثمار. وعليهم بيع الأوراق المالية وتقديم الخدمات المتوافقة مع الوضع المذكور أعلاه للمستثمرين.
عند شراء الأوراق المالية وقبول الخدمات ، يجب على المستثمرين تقديم معلومات صحيحة على النحو المبين في الفقرة السابقة وفقًا للمتطلبات التي تحددها شركات الأوراق المالية. عندما يرفض المستثمرون تقديم المعلومات أو يفشلون في تقديم المعلومات كما هو مطلوب ، يجب على شركات الأوراق المالية إبلاغهم بالعواقب ، ووفقًا للوائح ، ترفض بيع الأوراق المالية أو تقديم الخدمات.
تتحمل شركات الأوراق المالية المسؤولية التعويضية المقابلة إذا خالفت أحكام الفقرة الأولى من هذه المادة وتسببت في خسائر للمستثمرين.
المادة 89 يمكن تقسيم المستثمرين إلى مستثمرين عاديين ومستثمرين محترفين على أساس حالة أصولهم وأصولهم المالية ومعرفتهم وخبراتهم الاستثمارية وقدرتهم المهنية. يتم تحديد المعايير الخاصة بالمستثمرين المحترفين من قبل هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
في حالة وجود نزاع بين مستثمر عادي مع شركة أوراق مالية ، يجب على شركة الأوراق المالية إثبات أنها تصرفت وفقًا للقوانين واللوائح الإدارية ولوائح هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة ولم تقم بأي حال من الأحوال بتضليل أو خداع المستثمر. . إذا كانت شركة الأوراق المالية غير قادرة على إثبات ما ورد أعلاه ، فإنها تتحمل المسؤولية التعويضية المقابلة.
المادة 90: مجلس الإدارة والمديرون المستقلون وأي مساهم يملك 1٪ أو أكثر من الأسهم التي لها حق التصويت لشركة مدرجة أو مؤسسة حماية المستثمرين المنشأة وفقاً للقوانين أو اللوائح الإدارية أو اللوائح الصادرة عن هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة (المشار إليها فيما يلي باسم "مؤسسة حماية المستثمر") ، بصفتهم محامين بالوكالة ، بمبادرتهم الخاصة أو من خلال تكليف شركات الأوراق المالية أو مؤسسات خدمات الأوراق المالية ، أن يطلبوا علنًا من مساهمي الشركة المدرجة تكليفهم بحضور الاجتماع العام للمساهمين وممارسة حقوق المساهمين بالوكالة مثل تقديم العروض والإدلاء بأصواتهم نيابة عنهم.
عند تقديم التماس بالوكالة وفقًا لأحكام الفقرة السابقة ، يجب على المحامي الكشف عن مستندات الالتماس وتتعاون الشركة المدرجة لتحقيق هذه الغاية.
يحظر تقديم التماس بالوكالة علنًا في شكل تعويض مقنع أو في شكل مقنع.
في حالة انتهاك طلب التوكيل لأحكام القوانين أو اللوائح الإدارية أو اللوائح ذات الصلة للسلطات التنظيمية للأوراق المالية في مجلس الدولة وتسبب في خسائر للشركة المدرجة ذات الصلة أو مساهميها ، يجب أن يتحمل المحامي المسؤولية التعويضية وفقًا للقانون .
المادة 91- تحدد الشركات المدرجة في نظامها الأساسي الترتيبات الخاصة بتوزيع الأرباح النقدية وإجراءات اتخاذ القرار ، وتحمي حق العائد على أصول مساهميها بموجب القانون.
إذا كان لدى شركة مدرجة فائض بعد تعويض الخسارة وسحب أموال التراكم القانوني باستخدام أرباحها بعد الضريبة للسنة الحالية ، فيجب عليها توزيع أرباح نقدية وفقًا للنظام الأساسي للشركة.
المادة 92 إذا أصدرت الشركة سندات شركة علنية ، يجب عليها أن تعقد اجتماعاً لحملة السندات وتحدد إجراءات وقواعد اجتماع حملة السندات وكذلك الأمور الهامة الأخرى في نشرة الإصدار.
بالنسبة للطرح العام لسندات الشركات ، يجب على المُصدر تعيين وصي السندات لحملة السندات والدخول في عقد ائتماني. يقوم مكتتب الإصدار الحالي أو المؤسسات الأخرى المعترف بها من قبل هيئات تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة بدور الوصي. قد يتخذ اجتماع حملة السندات قرارًا بشأن تغيير وصي السندات. يجب على أمين السند التصرف بعناية واجتهاد وأداء واجبات الوصي بإنصاف وعدم الإضرار بمصالح حملة السندات.
في حالة فشل مصدري السندات في دفع أصل السند والفائدة في الموعد المحدد ، يجوز لأمين السندات ، كما عهد به كل حملة السندات أو جزء منهم ، بدء أو المشاركة باسم الوصي في الدعاوى المدنية أو إجراءات التصفية نيابة عن حملة السندات.
المادة 93 إذا تسبب المُصدر في خسائر للمستثمرين بسبب إصداره الاحتيالي أو التمثيل الكاذب أو أي انتهاك جسيم آخر للقانون ، يجوز للمساهمين المسيطرين والمراقب الفعلي للمُصدر وشركة الأوراق المالية ذات الصلة تكليف مؤسسة حماية المستثمر بالدخول في الاتفاق على اصدار تعويضات مع المستثمرين الذين يعانون من الخسائر وذلك للتعويض مقدما. عند إتمام التعويض مقدمًا ، يمكن اللجوء إلى المُصدر والأشخاص الآخرين ذوي المسؤولية التضامنية والتضامنية وفقًا للقانون.
المادة 94: في حالة نشوء نزاع بين مستثمر ومصدر أو بين مستثمر وشركة أوراق مالية ، يجوز لكلا الطرفين التقدم بطلب إلى مؤسسة حماية المستثمر للوساطة. في حالة وجود نزاع حول أعمال الأوراق المالية بين مستثمر عادي وشركة أوراق مالية ، لا يجوز لشركة الأوراق المالية رفض طلب الوساطة الذي قدمه المستثمر العادي.
فيما يتعلق بفعل يضر بمصالح المستثمرين ، يجوز لمؤسسة حماية المستثمر أن تدعم المستثمرين في رفع دعاوى قضائية في المحاكم الشعبية وفقًا للقانون.
عندما يكون مدير أو مشرف أو عضو في الإدارة العليا لمُصدر قد انتهك القوانين أو اللوائح الإدارية أو أحكام النظام الأساسي للشركة أثناء أداء واجبات الشركة وتسبب في خسائر للشركة ، أو عندما يكون المساهمون المسيطرون أو لقد انتهك المراقب الفعلي للمصدر الحقوق والمصالح المشروعة للشركة وتسبب في خسائر للشركة ، ويجوز لمؤسسة حماية المستثمر التي تمتلك أسهمًا في الشركة رفع دعوى في المحكمة الشعبية باسم المؤسسة لمصالح الشركة ، دون التقيد بالقيود المفروضة على نسبة المساهمة وفترة المساهمة على النحو المنصوص عليه في قانون الشركات لجمهورية الصين الشعبية.
مادة 95 - عندما يرفع المستثمرون دعوى تعويض مدني متعلق بالأوراق المالية مثل التمثيل الكاذب ، إذا كان موضوع الدعوى من نفس النوع وكان الخصوم من طرف واحد يضم عدة أشخاص ، فيجوز انتخاب من ينوب عنه وفقا للقانون للتعامل مع دعوى.
بالنسبة للدعوى المرفوعة وفقًا لأحكام الفقرة السابقة ، حيث قد يكون هناك العديد من المستثمرين الآخرين الذين لديهم نفس المطالبة ، يجوز لمحكمة الشعب إصدار إعلان عام عن الدعوى المذكورة وإخطار المستثمرين بالتسجيل لدى محكمة الشعب في غضون فترة زمنية محددة. فترة زمنية محددة. تسري أحكام وأحكام المحكمة الشعبية على المستثمرين المسجلين.
عند تكليف 50 مستثمرًا أو أكثر ، يجوز لمؤسسة حماية المستثمر تمثيلهم للمشاركة في التقاضي ، وعليها ، وفقًا للفقرة السابقة ، أن تسجل لدى محكمة الشعب ، المستثمرين الذين تم تحديدهم كمطالبين مؤهلين من خلال مؤسسة إيداع الأوراق المالية والمقاصة ، باستثناء أولئك المستثمرين الذين أعربوا بوضوح عن عدم رغبتهم في المشاركة في التقاضي.
الفصل السابع أماكن تداول الأوراق المالية
المادة 96 يجب أن توفر البورصات وغيرها من أماكن تداول الأوراق المالية الوطنية التي يوافق عليها مجلس الدولة المكان والتسهيلات للتداول المركزي للأوراق المالية وتنظيم معاملات الأوراق المالية والإشراف عليها وتنفيذ التنظيم الذاتي. يجب عليهم التسجيل وفقًا للقانون والحصول على وضع الشخص الاعتباري.
يخضع إنشاء وتغيير وحل البورصات وغيرها من أماكن تداول الأوراق المالية الوطنية التي يوافق عليها مجلس الدولة لقرار مجلس الدولة.
يصاغ مجلس الدولة الهيكل التنظيمي والإجراءات الإدارية لأماكن تداول الأوراق المالية الوطنية الأخرى التي وافق عليها مجلس الدولة.
المادة 97 يجوز لبورصات الأوراق المالية وغيرها من أماكن تداول الأوراق المالية الوطنية التي وافق عليها مجلس الدولة أن تنشئ طبقات مختلفة من السوق بناءً على عوامل مثل نوع الأوراق المالية وخصائص الأعمال وحجم الشركات.
المادة 98- يجب أن توفر أسواق الأسهم الإقليمية المنشأة وفقاً للوائح مجلس الدولة ذات الصلة المكان والتسهيلات لإصدار وتحويل الأوراق المالية غير العامة. يجب أن يصاغ مجلس الدولة الإجراءات الإدارية المحددة.
المادة 99 عند أداء وظيفة التنظيم الذاتي ، يجب على البورصة مراعاة مبدأ إعطاء الأولوية للمصالح العامة والحفاظ على سوق عادل ومنظم وشفاف.
تقوم البورصة بصياغة نظامها الأساسي. تخضع صياغة وتعديل النظام الأساسي لبورصة الأوراق المالية لموافقة هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
المادة 100 يجب أن تتضمن البورصة كلمة "بورصة" في اسمها ، ولا يجوز لأي كيان أو أفراد آخرين استخدام كلمة "بورصة" أو أسماء مشابهة.
المادة 101 - يستخدم الدخل من الرسوم المختلفة التي تحددها البورصة أولاً لضمان سير عملها الطبيعي وتحسين مكانها ومرافقها.
تعود المكاسب المتراكمة للبورصة التي تتبنى نظام العضوية إلى أعضائها. ويتمتع أعضائها بحقوق ومصالح البورصة بشكل مشترك. لا يجوز توزيع المكاسب المتراكمة للبورصة على أعضائها أثناء وجود البورصة.
المادة 102- تؤسس البورصة بنظام العضوية مجلس محافظين ومجلس إشراف.
يجب أن يكون للبورصة مدير عام يتم تعيينه وعزله من قبل هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
المادة 103 لا يجوز لأي شخص تحت أي ظرف من الظروف المحددة في المادة 146 من قانون الشركات بجمهورية الصين الشعبية أو أي من الظروف التالية أن يتولى المنصب باعتباره الشخص المسؤول عن البورصة:
(1) المسئولون عن البورصات أو مؤسسات تسجيل الأوراق المالية والمقاصة والمديرين والمشرفين وأعضاء الإدارة العليا لشركات الأوراق المالية الذين تم عزلهم من مناصبهم لارتكابهم مخالفة للقوانين أو الضوابط ، وتكون المدة أقل من خمس سنوات. منذ التاريخ الذي تمت فيه إزالة الشخص من المنصب ؛ أو
(2) المحامون والمحاسبون القانونيون والمهنيون من مؤسسات خدمة الأوراق المالية الأخرى الذين ألغيت تراخيصهم أو الذين شُطبت مؤهلاتهم بسبب انتهاك القوانين أو الانضباط ، وانقضت أقل من خمس سنوات على تاريخ إلغاء ترخيص الشخص أو سحب مؤهلاته .
المادة 104 لا يجوز تعيين ممارسي أماكن تداول الأوراق المالية وشركات الأوراق المالية ومؤسسات تسجيل ومقاصة الأوراق المالية ومقدمي خدمات الأوراق المالية وموظفي أجهزة الدولة الذين تم تسريحهم بسبب مخالفة القوانين أو الضوابط كممارسين للبورصات.
المادة 105 لا يسمح للبورصة التي تعتمد نظام العضوية إلا لأعضائها بالدخول في البورصة للمشاركة في التداول المركزي. يجب ألا تسمح البورصة لأي شخص غير عضو بالمشاركة المباشرة في التداول المركزي للأسهم.
المادة (106): يلتزم المستثمر بإبرام اتفاقية ائتمان على معاملات الأوراق المالية مع شركة أوراق مالية ، وفتح حساب في شركة الأوراق المالية باسمه الحقيقي ، وتكليف شركة الأوراق المالية بشراء أو بيع الأوراق المالية نيابة عنه من خلال وسائل مثل إعطاء تعليمات خطية عن طريق الهاتف أو عبر محطة الخدمة الذاتية أو الإنترنت.
المادة 107 عند فتح حساب للمستثمر يجب على شركة الأوراق المالية التحقق من معلومات التعريف التي يقدمها المستثمر وفقا للأنظمة.
لا يجوز لشركات الأوراق المالية تقديم حساب مستثمر لأي شخص آخر لاستخدامه.
يلتزم المستثمر بإجراء المعاملة باستخدام حسابه المفتوح باسمه الحقيقي.
المادة (108) على شركة الأوراق المالية ، بناء على تفويض مستثمريها ، تقديم إقرار التداول والمشاركة في التداول المركزي في البورصة وفق قواعد معاملات الأوراق المالية ، كما تتولى المسؤوليات المقابلة للتسوية والتسليم على أساس التداول. النتائج. على مؤسسة تسجيل الأوراق المالية والمقاصة إجراء تسوية وتسليم الأوراق المالية والأموال لدى شركات الأوراق المالية على أساس نتائج التداول وفقًا لقواعد التسوية والتسليم ، كما تتولى إجراءات تسجيل وتحويل الأوراق المالية لعملاء شركات الأوراق المالية.
المادة 109- تضمن البورصة التداول المركزي العادل والإعلان عن عروض الأسعار في الوقت الحقيقي لمعاملات الأوراق المالية وتجميع ونشر جداول أسعار سوق الأوراق المالية لكل يوم تداول.
تتمتع البورصة بحقوق ومصالح عروض الأسعار الآنية لمعاملات الأوراق المالية وفقاً للقانون. بدون إذن من البورصة ، لا يجوز لأي كيان أو فرد نشر عروض الأسعار في الوقت الفعلي لمعاملات الأوراق المالية.
المادة 110 يجوز للشركة المدرجة أن تطلب إلى البورصة تعليق أو استئناف تداول أسهمها المدرجة ولكن لا يجوز لها إساءة استخدام التعليق أو الاستئناف للإضرار بالحقوق والمصالح المشروعة للمستثمرين.
يجوز للبورصة تعليق أو استئناف تداول الأسهم المدرجة وفقاً لقواعد أعمالها.
المادة 111 في حالة تأثر المسار الطبيعي لمعاملات الأوراق المالية بأحداث طارئة مثل القوة القاهرة أو الأحداث غير المتوقعة أو الفشل الفني الكبير أو الخطأ البشري الجسيم ، يجوز للبورصة ، بهدف الحفاظ على النظام الطبيعي لمعاملات الأوراق المالية وعدالة السوق ، واتخاذ تدابير للتعامل مع الوضع ، مثل الإيقاف الفني للتداول والإغلاق المؤقت للسوق وفقًا لقواعد العمل ، وتقديم تقرير في الوقت المناسب إلى هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
عندما يؤدي حدث طارئ منصوص عليه في الفقرة السابقة إلى شذوذ كبير في نتائج معاملات الأوراق المالية ، وسيكون للتسليم على أساس نتيجة التداول هذه تأثير كبير على الترتيب العادي لمعاملات الأوراق المالية وعدالة السوق ، يجوز للبورصة ، وفقًا لقواعد العمل ، اعتماد تدابير مثل إلغاء التداول وإخطار مؤسسة تسجيل الأوراق المالية والمقاصة لتأجيل التسليم ، ويجب أن تقدم تقريرًا في الوقت المناسب إلى هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة وإعلان ذلك.
لا تتحمل البورصة المسؤولية المدنية عن تعويض أي خسارة تتكبدها الإجراءات المتخذة بموجب هذه المادة ، ما لم تكن قد ارتكبت خطأ جسيمًا.
المادة 112 يجب أن تقوم البورصة بمراقبة ومراقبة معاملات الأوراق المالية في الوقت الحقيقي ، ويجب أن تبلغ عن أنشطة التداول غير الطبيعية وفقًا لمتطلبات هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
يجوز لبورصة الأوراق المالية ، وفقًا لقواعد أعمالها وعند الضرورة ، أن تفرض قيودًا على التداول على المستثمرين الذين تشارك حسابات أوراقهم المالية في أنشطة تجارية غير طبيعية رئيسية ، ويجب أن تقدم تقريرًا في الوقت المناسب إلى هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
المادة 113 على البورصة تعزيز مراقبتها للمخاطر في تعاملات الأوراق المالية. في حالة حدوث تقلبات كبيرة غير طبيعية في السوق ، يجوز للبورصة ، وفقًا لقواعد عملها ، اتخاذ تدابير للتعامل مع الموقف ، مثل فرض قيود على التداول والتعليق الإجباري للتداول ، ويجب أن تبلغ عن الأمر إلى هيئة تنظيم الأوراق المالية بموجب مجلس الدولة. عندما يتأثر استقرار سوق الأوراق المالية بشكل خطير ، يجوز للبورصة ، وفقًا لقواعد عملها ، اتخاذ إجراءات مثل وقف التداول مؤقتًا للتعامل مع الموقف وإصدار إعلان لهذا الغرض.
لا تتحمل البورصة المسؤولية المدنية عن تعويض أي خسارة تتكبدها الإجراءات المتخذة بموجب هذه المادة ، ما لم تكن قد ارتكبت خطأ جسيمًا.
المادة 114- تقوم البورصة بسحب نسبة معينة من رسوم المعاملات ورسوم العضوية ورسوم المقاعد التي تفرضها لإنشاء صندوق مخاطر. يتولى مجلس محافظي البورصة إدارة صندوق المخاطر.
يتم تحديد النسبة المحددة التي سيتم سحبها واستخدام صندوق المخاطر من قبل هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة بالتعاون مع الإدارة المالية لمجلس الدولة.
تودع البورصة صندوق المخاطر الخاص بها المحصل في حساب خاص لدى بنك الإيداع الخاص بها ولا يجوز لها استخدام الصندوق دون إذن.
المادة 115 - تقوم البورصة بصياغة قواعد الإدراج وقواعد التداول وقواعد إدارة الأعضاء وقواعد العمل الأخرى ذات الصلة وفقًا لأحكام القوانين واللوائح الإدارية ولوائح هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة ، ويجب أن تقدم هذه القواعد إلى هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة للموافقة عليها.
يجب على المستثمرين المشاركين في معاملات الأوراق المالية في البورصة الامتثال لقواعد العمل الخاصة بالبورصة وفقًا للقانون. أولئك الذين ينتهكون قواعد العمل سيخضعون للعقوبة التأديبية أو غيرها من تدابير التنظيم الذاتي التي تتخذها البورصة.
المادة 116 عند أداء واجبات تتعلق بمعاملات الأوراق المالية ، يجب على المسئول والممارسين في البورصة الانسحاب من أنفسهم إذا كانت لهم أو لأقاربهم مصلحة في معاملات الأوراق المالية.
المادة (117) لا يجوز تغيير نتائج التداول لصفقة تتم وفقاً لقواعد التداول المقررة قانوناً ، إلا على النحو المنصوص عليه في الفقرة الثانية من المادة (111) من هذا القانون. لا يُعفى المتداولون الذين انتهكوا قواعد العمل في معاملة أوراق مالية من المسؤوليات المدنية. يتم التعامل مع الأرباح المحققة من المعاملات غير المشروعة وفقًا للوائح ذات الصلة.
الفصل الثامن شركات الأوراق المالية
مادة 118- يشترط في تأسيس شركة أوراق مالية ما يلي ، ويخضع لموافقة هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة:
(1) أن يكون عقد التأسيس متوافقًا مع أحكام القوانين واللوائح الإدارية.
(2) يتمتع المساهمون الرئيسيون والمراقب الفعلي للشركة بوضع مالي وسجلات ائتمانية جيدة وليس لديهم أي سجل لانتهاكات جسيمة للقوانين أو اللوائح في السنوات الثلاث الماضية ؛
(3) امتلاك رأس مال مسجل وفقاً لأحكام هذا القانون.
(4) جميع مديريها ومشرفيها وأعضاء الإدارة العليا والممارسين المستوفين للشروط المنصوص عليها في هذا القانون.
(5) وجود إدارة كاملة للمخاطر وأنظمة رقابة داخلية ؛
(6) وجود أماكن تجارية مؤهلة ومرافق أعمال ونظام تكنولوجيا معلومات ؛ و
(7) استيفاء الأحكام الأخرى للقوانين واللوائح الإدارية وكذلك المتطلبات الأخرى التي صاغتها هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة والتي وافق عليها مجلس الدولة.
لا يجوز لأي كيان أو فرد القيام بأعمال الأوراق المالية باسم شركة أوراق مالية دون موافقة هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
المادة 119 على هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة ، خلال ستة أشهر من تاريخ قبول طلب تأسيس شركة أوراق مالية ، إجراء الفحص وفقًا للمتطلبات والإجراءات القانونية على أساس مبدأ التنظيم الحكيم ، قرار الموافقة أو الرفض وإبلاغ مقدم الطلب بالقرار. في حالة الرفض يجب إبداء الأسباب.
في حالة الموافقة على طلب إنشاء شركة أوراق مالية ، يجب على مقدم الطلب ، في غضون المهلة المحددة ، التقدم بطلب لتسجيل المؤسسة لدى السلطة المسؤولة عن تسجيل الشركة والحصول على ترخيصها التجاري.
يتعين على شركة الأوراق المالية ، في غضون 15 يومًا من تاريخ حصولها على ترخيص العمل ، التقدم بطلب للحصول على تصريح عمل في الأوراق المالية مع هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة. لا يجوز لأي شركة أوراق مالية مزاولة أعمال الأوراق المالية دون الحصول على تصريح بأعمال الأوراق المالية.
المادة 120 بناءً على موافقة هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة وبعد الحصول على تصريح لأعمال الأوراق المالية ، يجوز لشركة الأوراق المالية الانخراط في جزء أو كل أعمال الأوراق المالية التالية:
(1) السمسرة في الأوراق المالية ؛
(2) استشارات الاستثمار في الأوراق المالية ؛
(3) خدمات الاستشارات المالية المتعلقة بمعاملات الأوراق المالية أو الاستثمار ؛
(4) الاكتتاب ورعاية الأوراق المالية ؛
(5) التداول بالهامش وإقراض الأوراق المالية ؛
(6) صنع سوق الأوراق المالية ؛
(7) أعمال ملكية الأوراق المالية ؛
(8) أعمال الأوراق المالية الأخرى.
يتعين على هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة ، في غضون ثلاثة أشهر من تاريخ قبول طلب الإذن بالدخول في البنود المنصوص عليها في الفقرة السابقة ، فحص الطلب وفقًا للمتطلبات والإجراءات القانونية واتخاذ قرار الموافقة أو الرفض وإبلاغ مقدم الطلب بالقرار. في حالة الرفض يجب إبداء السبب.
تلتزم شركة الأوراق المالية العاملة في إدارة أصول الأوراق المالية بأحكام القوانين واللوائح الإدارية بما في ذلك قانون جمهورية الصين الشعبية بشأن صناديق الاستثمار في الأوراق المالية.
باستثناء شركات الأوراق المالية ، لا يجوز لأي كيان أو فرد آخر المشاركة في الاكتتاب في الأوراق المالية أو رعاية الأوراق المالية أو السمسرة في الأوراق المالية أو التداول بالهامش وإقراض الأوراق المالية.
يجب على شركة الأوراق المالية التي تعمل في مجال التداول بالهامش وإقراض الأوراق المالية اتخاذ إجراءات صارمة لتجنب المخاطر وعدم إقراض الأموال أو الأوراق المالية لعملائها بالمخالفة للوائح.
المادة 121 يجب أن يكون الحد الأدنى لرأس المال المسجل لشركة أوراق مالية تعمل في الأعمال المنصوص عليها في الفقرات الفرعية (1) إلى (3) من الفقرة الأولى من المادة 120 من هذا القانون 50 مليون يوان. يجب أن يكون الحد الأدنى لرأس المال المسجل لشركة أوراق مالية تعمل في إحدى الشركات المنصوص عليها في الفقرات الفرعية (4) إلى (8) 100 مليون يوان صيني. الحد الأدنى لرأس المال المسجل لشركة أوراق مالية تعمل في اثنين أو أكثر من الأعمال المنصوص عليها في الفقرات الفرعية (4) إلى (8) يجب أن يكون 500 مليون يوان صيني. يكون رأس المال المسجل لشركة الأوراق المالية هو رأس مالها المدفوع.
يجوز لهيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة تعديل الحد الأدنى لرأس المال المسجل في مبدأ التنظيم الحكيم وفي ضوء تصنيفات المخاطر للشركات المختلفة ، ولكن يجب ألا تقل المبالغ الدنيا المعدلة عن تلك المحددة في الفقرة السابقة.
المادة 122 يخضع تغيير نطاق أعمال الأوراق المالية لشركة الأوراق المالية وتغيير المساهمين الرئيسيين أو المراقب الفعلي للشركة وكذلك الاندماج والانفصال والوقف عن العمل وحل الشركة وإفلاسها لما يلي: موافقة هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
المادة 123 على هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة توفير المتطلبات الخاصة بصافي رأس المال ومؤشرات مراقبة المخاطر الأخرى لشركات الأوراق المالية.
باستثناء تقديم خدمات التداول بالهامش وإقراض الأوراق المالية لعملائها وفقًا للوائح ، لا يجوز لشركة الأوراق المالية تقديم التمويل أو الضمان لمساهميها أو شركائهم.
المادة 124 يجب أن يكون أعضاء مجلس الإدارة والمشرفون وأعضاء الإدارة العليا لشركة أوراق مالية صادقين ومستقيمين ، وذو أخلاق حميدة ، ومطلعين على القوانين واللوائح الإدارية الخاصة بالأوراق المالية ، ولديهم القدرة الإدارية على أداء واجباتهم. يجب تقديم تعيين وعزل المديرين والمشرفين وأعضاء الإدارة العليا لشركة أوراق مالية للتسجيل لدى هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة للتسجيل.
لا يجوز لأي شخص تحت أي من الظروف المحددة في المادة 146 من قانون الشركات لجمهورية الصين الشعبية أو تحت أي من الظروف التالية أن يتولى منصب مدير أو مشرف أو عضو في الإدارة العليا لشركة أوراق مالية:
(1) الأشخاص المسؤولين عن شركات الأوراق المالية أو مؤسسات تسجيل الأوراق المالية والمقاصة ، أو المديرين أو المشرفين أو أعضاء الإدارة العليا لشركات الأوراق المالية الذين تم عزلهم من مناصبهم لارتكابهم مخالفة للقوانين أو الضوابط ، وهي أقل من خمس سنوات. من تاريخ إزالة الشخص من المنصب ؛ أو
(2) المحامون والمحاسبون القانونيون والمهنيون في مؤسسات خدمات الأوراق المالية الأخرى الذين ألغيت تراخيصهم أو تم حذف مؤهلاتهم بسبب انتهاك القوانين أو الانضباط ، ومر أقل من خمس سنوات على تاريخ إلغاء ترخيص الشخص أو إزالة مؤهلاته .
المادة 125 يجب أن يتمتع الأشخاص الذين يمارسون أعمال الأوراق المالية في شركات الأوراق المالية بشخصية أخلاقية جيدة وكفاءة مهنية لمزاولة أعمال الأوراق المالية.
لا يجوز تعيين الممارسين في أماكن تداول الأوراق المالية وشركات الأوراق المالية ومؤسسات تسجيل ومقاصة الأوراق المالية ومقدمي خدمات الأوراق المالية وموظفي أجهزة الدولة الذين تم تسريحهم بسبب مخالفة القوانين أو الضوابط كممارسين لشركات الأوراق المالية.
لا يجوز لموظفي أجهزة الدولة والموظفين الآخرين المحظور عليهم بموجب أحكام القوانين واللوائح الإدارية تولي مناصب متزامنة في شركة ما تولي مناصب متزامنة في شركة أوراق مالية.
المادة 126 تنشئ الدولة صندوقا لحماية مستثمري الأوراق المالية. يتكون صندوق حماية مستثمري الأوراق المالية من الأموال التي تدفعها شركات الأوراق المالية والصناديق الأخرى التي يتم جمعها بموجب القانون. يتولى مجلس الدولة صياغة حجم الصندوق وإجراءات تحصيله وإدارته واستخدامه.
المادة 127 على شركة الأوراق المالية أن تسحب احتياطي مخاطر المتاجرة من دخلها التجاري السنوي لتغطية أي خسارة محتملة من معاملات الأوراق المالية. يتم تحديد النسبة المحددة التي سيتم سحبها من قبل هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة بالتعاون مع إدارة المالية التابعة لمجلس الدولة.
مادة 128- على شركة الأوراق المالية أن تنشئ وتحسن نظام رقابة داخلية وأن تتخذ إجراءات فصل فعالة لمنع أي تضارب في المصالح بين الشركة وعملائها أو بين عملائها.
يتعين على شركة الأوراق المالية التعامل بشكل منفصل مع أعمال الوساطة في الأوراق المالية ، وأعمال الاكتتاب في الأوراق المالية ، والأعمال التجارية المملوكة للأوراق المالية ، وأعمال صناعة سوق الأوراق المالية ، وإدارة الأصول ، ويجب ألا تخلط هذه العمليات.
المادة 129 تلتزم شركة الأوراق المالية بممارسة أعمال الأوراق المالية باسمها الخاص ولا يجوز أن تقوم بذلك باسم أي شركة أخرى أو باسم فرد.
يجب على شركة الأوراق المالية أن تمارس نشاطها في الأوراق المالية باستخدام أموالها الخاصة والأموال التي يتم جمعها بشكل قانوني.
لا يجوز لشركة الأوراق المالية إقراض حسابها الخاص للغير.
المادة 130 على شركات الأوراق المالية العمل بحكمة وجدية وإخلاص وفقاً للقانون.
يجب أن تتوافق الأنشطة التجارية لشركات الأوراق المالية مع هيكل الحوكمة والرقابة الداخلية وإدارة الامتثال وإدارة المخاطر ومؤشرات التحكم في المخاطر وتكوين الموظفين وما إلى ذلك ، ويجب أن تتوافق مع متطلبات التنظيم الحكيم وحماية الحقوق والمصالح المشروعة المستثمرين.
يحق لشركات الأوراق المالية العمل بشكل مستقل وفق القانون ولا يجوز التدخل في عملياتها المشروعة.
المادة 131 - تودع أموال تسوية التداول الخاصة بعملاء شركة الأوراق المالية في بنك تجاري وتدار من خلال حسابات منفصلة تفتح باسم كل عميل.
لا يجوز لشركة الأوراق المالية دمج أموال التسوية التجارية أو الأوراق المالية لعملائها في أصولها الخاصة. لا يجوز لأي كيان أو فرد أن يسيء استخدام أموال التسوية التجارية أو الأوراق المالية لعملائه بأي وسيلة. عندما تكون شركة الأوراق المالية في طور الإفلاس أو التصفية ، لا يتم التعامل مع أموال تسوية التداول أو الأوراق المالية لعميلها على أنها أصول إفلاس أو أصول تصفية. لا يجوز ختم أموال أو أوراق تسوية التداول الخاصة بعملائها أو تجميدها أو حسمها أو خضوعها للتنفيذ الإجباري ، باستثناء تسوية ديون عملائها أو في ظروف أخرى يحددها القانون.
المادة 132 للتعامل مع أعمال الوساطة ، يجب على شركة الأوراق المالية إعداد خطاب تعهد موحد لعمليات الأوراق المالية للعملاء. إذا تم اعتماد أي طريقة أخرى للتكليف ، يجب الاحتفاظ بسجل التكليف.
بالنسبة لصفقة الأوراق المالية التي يعهد بها العميل ، سواء تم إبرامها أم لا ، يجب الاحتفاظ بالسجل الخاص بالتعهد في شركة الأوراق المالية لفترة محددة.
المادة 133- عند قبول تعهد لمعاملة الأوراق المالية ، يجب على شركة الأوراق المالية أن تعمل كوكيل لشراء وبيع الأوراق المالية وفقًا لقواعد التداول على أساس اسم الأوراق المالية وكمية التداول وطريقة العطاء ونطاق السعر كما هو محدد في خطاب التفويض والاحتفاظ بسجلات صحيحة للمعاملة. بعد إتمام الصفقة ، تقوم شركة الأوراق المالية بإعداد تقرير الصفقة وتسليمه إلى العملاء وفقًا للوائح.
في معاملات الأوراق المالية ، يجب أن يكون بيان الحساب الذي يؤكد أعمال التداول والنتائج صادقة لضمان توافق رصيد الأوراق المالية في الدفتر مع الأوراق المالية المحتفظ بها بالفعل.
المادة 134 للتعامل مع أعمال الوساطة ، لا يجوز لشركة الأوراق المالية قبول أمر العملاء التقديري لتقرير معاملات الأوراق المالية ، واختيار أنواع الأوراق المالية وتحديد كمية أو سعر التداول.
لا يجوز لشركات الأوراق المالية السماح لأي شخص آخر بالمشاركة مباشرة في التداول المركزي للأوراق المالية باسم شركة الأوراق المالية.
المادة 135 لا يجوز لشركة الأوراق المالية أن تقدم أي تعهد لعملائها بشأن العائدات المتأتية من التعامل بالأوراق المالية أو بتعويض الخسائر المتكبدة من معاملات الأوراق المالية.
المادة 136 في سياق التعامل بالأوراق المالية ، إذا خالف ممارس شركة أوراق مالية قواعد التداول عند تنفيذ تعليمات الشركة أو بالاستفادة من منصبه ، تتحمل شركة الأوراق المالية كامل الالتزامات.
لا يجوز لممارسي شركة الأوراق المالية أن يقبلوا على انفراد أي تفويض من العملاء لمعاملات الأوراق المالية.
المادة 137- يجب على شركة الأوراق المالية إنشاء نظام الاستعلام عن معلومات العملاء للتأكد من أن العملاء يمكنهم الاستعلام عن معلومات حساباتهم وسجلات التكليف وسجلات التداول وغيرها من المعلومات الهامة المتعلقة بتلقي الخدمات أو شراء المنتجات.
يجب على شركة الأوراق المالية الاحتفاظ بشكل صحيح بمواد العملاء لفتح الحسابات وسجلات التكليف وسجلات المعاملات وجميع المعلومات المتعلقة بالإدارة الداخلية والعمليات التجارية. لا يجوز لأي شخص إخفاء أو تزوير أو تغيير أو إتلاف هذه المواد. يجب الاحتفاظ بالمعلومات المذكورة أعلاه لمدة لا تقل عن 20 عامًا.
المادة 138 يجب على شركة الأوراق المالية ، وفقا للوائح ، إبلاغ المعلومات والمواد المتعلقة بالعمليات التجارية والوضع المالي إلى هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة. يحق لسلطة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة أن تطلب من شركة الأوراق المالية وكذلك المساهمين الرئيسيين والمراقب الفعلي تقديم المعلومات والمواد ذات الصلة خلال فترة زمنية محددة.
يجب أن تكون المعلومات والمواد المبلغ عنها أو المقدمة من قبل شركة الأوراق المالية والمساهمين الرئيسيين والمراقب الفعلي للهيئة التنظيمية للأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة صادقة ودقيقة وكاملة.
المادة 139: يجوز لهيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة ، حسب ما تراه ضروريًا ، أن تعهد إلى شركة محاسبة أو مؤسسة لتقييم الأصول بإجراء التدقيق أو التقييم فيما يتعلق بالوضع المالي والرقابة الداخلية وقيمة أصول شركة الأوراق المالية. يجب أن تصاغ هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة ، بالتعاون مع السلطات ذات الصلة ، الإجراءات المحددة.
المادة 140 في حالة فشل هيكل الحوكمة أو إدارة الامتثال أو غير ذلك من مؤشرات مراقبة المخاطر لشركة الأوراق المالية في تلبية اللوائح ، يجب على هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة أن تأمرها باتخاذ الإجراءات التصحيحية في غضون فترة زمنية محددة. إذا فشلت شركة الأوراق المالية في اتخاذ تدابير تصحيحية في غضون المهلة الزمنية أو إذا كانت أفعالها قد عرّضت التشغيل السليم لشركة الأوراق المالية للخطر أو أضرت بالحقوق والمصالح المشروعة لعملائها ، يجوز لهيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة اتخاذ واحد أو أكثر من التدابير التالية في ضوء الظروف المختلفة:
(1) تقييد عملياتها التجارية ، وأمرها بوقف بعض العمليات التجارية ووقف الموافقة على أي عمليات جديدة ؛
(2) تقييد توزيع أرباح الأسهم أو تقييد دفع المكافآت أو توفير مزايا أو استحقاقات لمديريها أو المشرفين عليها أو أعضاء الإدارة العليا ؛
(3) تقييد نقل الملكية أو إنشاء حقوق أخرى لها ؛
(4) الأمر باستبدال مدرائها والمشرفين وأعضاء الإدارة العليا أو تقييد حقوقهم ؛
(5) إلغاء التصاريح ذات الصلة.
(6) تحديد المديرين أو المشرفين أو أعضاء الإدارة العليا المسؤولين كأشخاص غير لائقين ؛ و
(7) أمر المساهمين المسؤولين بنقل حقوقهم في الأسهم أو تقييد المساهمين المسؤولين عن ممارسة حقوق المساهمين.
بعد اتخاذ الإجراءات التصحيحية ، يتعين على شركة الأوراق المالية تقديم تقرير إلى هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة. في حالة استيفاء شركة الأوراق المالية لمتطلبات هيكل الحوكمة وإدارة الامتثال ومؤشرات التحكم في المخاطر ، يتعين على هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة رفع التدابير ذات الصلة المفروضة بموجبها على النحو المنصوص عليه في الفقرة السابقة في غضون ثلاثة أيام بعد الانتهاء من فحص الأوراق المالية. شركة.
المادة 141: في حالة قيام أحد المساهمين في شركة أوراق مالية بتقديم مساهمة مزيفة في رأس المال أو سحب رؤوس أموال بشكل غير قانوني ، يجب على الهيئة التنظيمية للأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة أن تأمر المساهم بالتصحيح في غضون فترة زمنية ويجوز لها أن تأمر المساهم بنقل حقوق أسهم شركة الأوراق المالية يحمل.
قبل أن يصحح المساهم على النحو المنصوص عليه في الفقرة السابقة أفعاله غير القانونية وينقل حقوق أسهم شركة الأوراق المالية التي يمتلكها وفقًا للمتطلبات ذات الصلة ، يجوز لهيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة تقييد حقوق المساهمين.
المادة 142 في حالة إخفاق أي مدير أو مشرف أو عضو في الإدارة العليا لشركة أوراق مالية في أداء واجبه في العناية ، مما يتسبب في مخالفة جسيمة للقوانين واللوائح أو مخاطر كبيرة على شركة الأوراق المالية ، يجوز لهيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة أن تأمر شركة الأوراق المالية لتحل محل الأشخاص المسؤولين.
المادة 143 في حالة تعرض أي عملية غير قانونية أو أي خطر كبير لشركة أوراق مالية لخطر خطير على طلب سوق الأوراق المالية وإلحاق الضرر بمصالح المستثمرين ، يجوز لهيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة اتخاذ تدابير تنظيمية مثل تعليق العمليات التجارية للتصحيح أو تعيين مؤسسة أخرى للوصاية أو الاستلام أو الإغلاق.
المادة 144 خلال الفترة التي يُطلب فيها من شركة الأوراق المالية تعليق العمليات التجارية لتصحيحها ، أو تخصيصها للوصاية ، أو الاستيلاء عليها أو تصفيتها وفقًا للقانون ، أو عند حدوث أي مخاطر كبيرة ، يجوز اتخاذ التدابير التالية إلى أعضاء مجلس الإدارة والمشرفون وأعضاء الإدارة العليا وغيرهم من الأشخاص المسؤولين مباشرة عن شركة الأوراق المالية بناءً على موافقة الهيئة التنظيمية للأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة:
(1) إخطار إدارة الخروج والدخول ، بموجب القانون ، بمنع هؤلاء الأشخاص من مغادرة البلاد ؛ و
(2) مطالبة الجهاز القضائي بمنع الأشخاص المذكورين من نقل ممتلكاتهم أو التصرف فيها بوسائل أخرى أو الحجز على حقوق أخرى على الممتلكات.
الفصل التاسع مؤسسة تسجيل ومقاصة الأوراق المالية
المادة 145 على مؤسسة تسجيل الأوراق المالية والمقاصة أن تقدم خدمات التسجيل والإيداع والتسوية المركزية لعمليات الأوراق المالية. يجب أن تكون مؤسسة غير ربحية ومسجلة حسب الأصول للحصول على وضع الشخص الاعتباري.
يخضع إنشاء مؤسسة تسجيل ومقاصة الأوراق المالية لموافقة هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
مادة 146- يشترط في انشاء مؤسسة لتسجيل الاوراق المالية والمقاصة ما يلي:
(1) امتلاك رأس مال خاص لا يقل عن 200 مليون يوان صيني ؛
(2) امتلاك المكان والتسهيلات اللازمة لتقديم خدمات تسجيل الأوراق المالية وإيداعها وتسويتها.
(3) المتطلبات الأخرى لهيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
يجب أن يتضمن اسم مؤسسة تسجيل الأوراق المالية ومقاصتها كلمات "تسجيل الأوراق المالية وتقاصها".
مادة (147) تتولى مؤسسة تسجيل ومقاصة الأوراق المالية المهام التالية:
(1) إنشاء حسابات الأوراق المالية وحسابات التسوية ؛
(2) إيداع وتحويل الأوراق المالية ؛
(3) تسجيل سجلات مالكي الأوراق المالية.
(4) تسوية وتسليم معاملات الأوراق المالية ؛
(5) توزيع حقوق ومصالح الأوراق المالية على أساس تفويض المصدرين.
(6) خدمات الاستعلام والمعلومات المتعلقة بعمليات الأعمال المذكورة أعلاه ؛ و
(7) الأعمال التجارية الأخرى المعتمدة من قبل هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
المادة 148 يجب أن يعتمد تسجيل وتسوية الأوراق المالية المتداولة في بورصات الأوراق المالية وغيرها من أماكن تداول الأوراق المالية الوطنية التي وافق عليها مجلس الدولة ، أسلوب تشغيل مركزي وموحد على مستوى البلاد.
يجوز أن يعهد بتسجيل وتسوية الأوراق المالية غير المحددة في أحكام الفقرة السابقة إلى مؤسسات تسجيل الأوراق المالية والمقاصة وغيرها من المؤسسات التي تتولى تسجيل الأوراق المالية وتسويتها وفقاً للقانون.
المادة 149 على مؤسسة تسجيل الأوراق المالية والمقاصة أن تصوغ نظامها الأساسي وقواعد أعمالها وفقاً للقانون ، والتي يجب أن تخضع لموافقة هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة. يلتزم المشاركون في أعمال تسجيل وتسوية الأوراق المالية بقواعد العمل التي تضعها مؤسسة تسجيل الأوراق المالية والمقاصة.
المادة 150 تودع جميع الأوراق المالية المتداولة في أسواق الأوراق المالية أو في أماكن تداول الأوراق المالية الوطنية الأخرى التي يوافق عليها مجلس الدولة في مؤسسات تسجيل الأوراق المالية والمقاصة.
لا يجوز لمؤسسة تسجيل ومقاصة الأوراق المالية اختلاس الأوراق المالية لعملائها.
المادة 151 على مؤسسة تسجيل ومقاصة الأوراق المالية أن تزود مصدري الأوراق المالية بسجل لأصحاب الأوراق المالية والمواد ذات الصلة.
يجب على مؤسسة تسجيل ومقاصة الأوراق المالية ، وفقًا لنتيجة تسجيل الأوراق المالية وتسويتها ، التأكيد على حقيقة أن حامل الأوراق المالية يحتفظ بالأوراق المالية ذات الصلة وأن يوفر مواد التسجيل الخاصة بحامليها.
تضمن مؤسسة تسجيل ومقاصة الأوراق المالية مصداقية ودقة واكتمال سجل مالكي الأوراق المالية وسجلات التحويل ، ولا يجوز لها إخفاء أو تزوير أو تغيير أو إتلاف أي من المواد المذكورة أعلاه.
المادة 152 على مؤسسة تسجيل الأوراق المالية والمقاصة أن تتخذ الإجراءات التالية لضمان سير أعمالها بشكل طبيعي:
(1) امتلاك المعدات اللازمة لتقديم الخدمات واستكمال تدابير حماية البيانات ؛
(2) وضع أنظمة إدارة كاملة للتشغيل والتمويل والحماية الأمنية ؛ و
(3) بعد إنشاء نظام كامل لمراقبة المخاطر.
المادة 153 على مؤسسة تسجيل الأوراق المالية والمقاصة أن تحتفظ بشكل صحيح بالسندات الأصلية وكذلك المستندات والمواد ذات الصلة عند التسجيل والإيداع والتسوية. يجب ألا تقل فترة الاستبقاء عن 20 سنة.
مادة 154- تنشئ مؤسسة تسجيل ومقاصة الأوراق المالية صندوق مخاطر مقاصة الأوراق المالية لدفع أو تعويض أي خسارة لمؤسسة تسجيل الأوراق المالية وتقاصها بسبب التقصير في التسليم أو عطل فني أو أخطاء تشغيلية أو قوة قاهرة.
يُسحب صندوق مخاطر مقاصة الأوراق المالية من مداخيل الأعمال وعائدات مؤسسة تسجيل الأوراق المالية والمقاصة ، ويمكن أيضًا أن يساهم به المشاركون في التسوية وفقًا لنسبة معينة من إجمالي حجم معاملاتهم على الأوراق المالية.
يتم صياغة تدابير جمع وإدارة صندوق مخاطر مقاصة الأوراق المالية من قبل هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة بالتعاون مع الإدارة المالية لمجلس الدولة.
المادة 155 يودع صندوق مخاطر مقاصة الأوراق المالية في حساب خاص للبنك المعين ويدار بشكل منفصل.
بعد أن تقوم مؤسسة تسجيل ومقاصة الأوراق المالية بالتعويض عن طريق استخدام صندوق مخاطر المقاصة للأوراق المالية ، يتعين عليها استرداد مدفوعات التعويض من الأشخاص المسؤولين المعنيين.
المادة 156 يخضع طلب حل مؤسسة تسجيل ومقاصة الأوراق المالية لموافقة هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
المادة 157 على المستثمر الذي يعهد لشركة أوراق مالية بإجراء معاملات أوراق مالية أن يتقدم عن طريق شركة الأوراق المالية بفتح حساب أوراق مالية في مؤسسة لتسجيل الأوراق المالية وتقاصها. تقوم مؤسسة تسجيل ومقاصة الأوراق المالية بفتح حساب أوراق مالية للمستثمرين وفق الأنظمة.
يجب على المستثمر الذي يتقدم بطلب لفتح حساب تقديم إثبات قانوني للهوية إما كمواطن في جمهورية الصين الشعبية ، أو ككيان قانوني أو شراكة معها ، ما لم تنص الدولة على خلاف ذلك.
المادة 158 عندما تقدم مؤسسة تسجيل ومقاصة الأوراق المالية خدمات تسوية الأوراق المالية كطرف مقابل مركزي ، يجب أن تكون الطرف المقابل للمقاصة والتسوية المركزية للمشاركين في التسوية ، ويجب أن تجري تسوية صافية وتوفر ضمان أداء مركزي لمعاملات الأوراق المالية.
عند تقديم تسوية صافية لمعاملة الأوراق المالية ، يجب على مؤسسة تسجيل الأوراق المالية والمقاصة أن تطلب من مشارك المقاصة المعني تسليم الأوراق المالية والأموال بالكامل وتقديم ضمانات التسليم وفقًا لمبادئ التسليم مقابل الدفع.
قبل إتمام التسليم ، لا يجوز لأي شخص استخدام الأوراق المالية والأموال والضمانات المشاركة في التسليم.
في حالة فشل أحد المشاركين في التسوية في أداء واجب التسليم في الوقت المحدد ، يكون لمؤسسة تسجيل الأوراق المالية والمقاصة الحق في التصرف في الممتلكات المنصوص عليها في الفقرة السابقة وفقًا لقواعد العمل.
المادة 159 - تودع أموال التسوية والأوراق المالية التي تجمعها مؤسسة تسجيل ومقاصة الأوراق المالية وفق قواعد العمل في حساب خاص للتسوية والتسليم ولا تستخدم إلا لتسوية وتسليم معاملات الأوراق المالية المبرمة وفق قواعد العمل. ولا تخضع للتنفيذ الإجباري.
الفصل العاشر مقدمو خدمات الأوراق المالية
المادة 160 يجب أن تكون شركات المحاسبة ومكاتب المحاماة ومقدمي خدمات الأوراق المالية الآخرين الذين يعملون في استشارات الاستثمار في الأوراق المالية وتقييم الأصول والتصنيف الائتماني والاستشارات المالية وخدمات نظام تكنولوجيا المعلومات دؤوبًا وواسعًا وأن يقدموا خدمات لمعاملات الأوراق المالية والأنشطة ذات الصلة وفقًا لـ قواعد العمل ذات الصلة.
تخضع خدمات استشارات الاستثمار في الأوراق المالية لفحص وموافقة هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة. بدون الفحص والموافقة ، لا يجوز لأحد تقديم خدمات لمعاملات الأوراق المالية والأنشطة الأخرى ذات الصلة. يجب على الشخص الذي ينوي الانخراط في أي خدمة معاملات أوراق مالية أخرى تقديم الأمر للتسجيل لدى هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة والسلطات ذات الصلة التابعة لمجلس الدولة.
مادة 161 - لا يجوز للمؤسسة الاستشارية الاستثمارية وممارسيها الذين يزاولون خدمات معاملات الأوراق المالية التصرفات التالية:
(1) انخرطت في الاستثمار في الأوراق المالية كوكيل لعملائها ؛
(2) الدخول في اتفاقية مع عملائها بشأن تقاسم أرباح أو خسائر الاستثمار في الأوراق المالية ؛
(3) شراء أو بيع الأوراق المالية التي تقدم لها المؤسسة الاستشارية الاستثمارية خدماتها ؛ أو
(4) الأفعال الأخرى التي تحظرها القوانين واللوائح الإدارية.
إذا تسبب أي من الأفعال المنصوص عليها في الفقرة السابقة في خسائر للمستثمرين ، يتحمل الطرف المسؤول المسؤولية التعويضية.
المادة 162 يجب على مؤسسة خدمات الأوراق المالية أن تحتفظ بشكل صحيح بوثائق تكليف العملاء ومواد الفحص والتحقق وأوراق العمل وكذلك المعلومات والمواد المتعلقة بضبط الجودة والإدارة الداخلية وسير الأعمال. لا يجوز لأي شخص إفشاء أو إخفاء أو تزوير أو تغيير أو إتلاف هذه المعلومات والمواد. يجب الاحتفاظ بالمعلومات والمواد المذكورة أعلاه لمدة لا تقل عن 10 سنوات تبدأ من تاريخ انتهاء التكليف.
المادة 163: عندما يقوم مقدم خدمات الأوراق المالية بإعداد وإصدار أي تقرير تدقيق وتقرير ضمان آخر ، أو تقرير تقييم الأصول ، أو تقرير الاستشارات المالية ، أو تقرير التصنيف الائتماني أو الرأي القانوني لغرض إصدار الأوراق المالية وإدراجها وتداولها ، يجب أن يتصرف بالعناية الواجبة والاجتهاد ، ويفحص ويتحقق من صدق ودقة واكتمال محتويات المستندات التي سيتم الاستناد إليها. في حالة وجود أي سجل كاذب أو تمثيل مضلل أو إغفال كبير في المستندات التي أعدتها المؤسسة أو أصدرتها وتسببت في خسائر لأشخاص آخرين ، تتحمل المؤسسة العديد من المسؤوليات والتضامن مع الجهة التي تعهدت إليها ، ما لم تتمكن المؤسسة من إثبات ذلك. أنه ليس على خطأ.
الفصل الحادي عشر جمعية الأوراق المالية
المادة 164 جمعية الأوراق المالية هي منظمة ذاتية التنظيم لصناعة الأوراق المالية وهي شخصية اعتبارية منظمة اجتماعية.
يتعين على شركات الأوراق المالية الانضمام إلى اتحاد الأوراق المالية.
سلطة اتحاد الأوراق المالية هي الاجتماع العام المؤلف من جميع أعضائها.
المادة 165 يتم صياغة النظام الأساسي لاتحاد الأوراق المالية من قبل الاجتماع العام ويجب تقديمه للتسجيل لدى هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
المادة 166 على اتحاد الأوراق المالية أداء المهام التالية:
(1) تثقيف وتنظيم أعضائها وممارسيهم لمراعاة قوانين الأوراق المالية واللوائح الإدارية ، وتنظيم بناء النزاهة في صناعة الأوراق المالية ، وحث صناعة الأوراق المالية على أداء مسؤولياتها الاجتماعية ؛
(2) حماية الحقوق والمصالح المشروعة لأعضائها وإبلاغ هيئة تنظيم الأوراق المالية باقتراحات ومطالب أعضائها ؛
(3) حث أعضائها على القيام بأنشطة تثقيف وحماية المستثمرين لحماية الحقوق والمصالح المشروعة للمستثمرين ؛
(4) وضع قواعد التنظيم الذاتي لصناعة الأوراق المالية وتنفيذها ، والإشراف والتفتيش على سلوك أعضائها وممارسيهم ، وفرض عقوبات تأديبية أو غيرها من إجراءات التنظيم الذاتي وفق اللوائح الخاصة بمخالفة القوانين واللوائح الإدارية. - القواعد التنظيمية أو النظام الأساسي ؛
(5) صياغة معايير العمل الخاصة بصناعة الأوراق المالية وتنظيم التدريبات المهنية للممارسين ؛
(6) تنظيم أعضائها لإجراء البحوث حول التنمية والتشغيل وغيرها من قضايا صناعة الأوراق المالية ، وجمع ونشر المعلومات المتعلقة بالأوراق المالية ، وتقديم خدمات الأعضاء ، وتنظيم التبادلات الصناعية وتوجيه الابتكار والتطوير في الصناعة ؛
(7) التوسط في النزاعات المتعلقة بالأوراق المالية التي تنشأ بين الأعضاء أو بين الأعضاء وعملائهم. و
(8) أداء واجبات أخرى على النحو المحدد في النظام الأساسي.
المادة 167 تؤسس جمعية الأوراق المالية مجلسا. يتم انتخاب أعضاء المجلس وفقاً لأحكام النظام الأساسي.
الفصل الثاني عشر هيئة تنظيم الأوراق المالية
المادة 168: تتولى هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة الإشراف على سوق الأوراق المالية وإدارتها وفقاً للقانون ، والحفاظ على انفتاح وعدالة وعدالة سوق الأوراق المالية ، والحماية من المخاطر المنهجية ، وحماية الحقوق والمصالح المشروعة للمستثمرين ، وتعزيز سلامة سوق الأوراق المالية. تطوير سوق الأوراق المالية.
المادة 169 تتولى هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة المهام التالية في سياق الإشراف على سوق الأوراق المالية وإدارته:
(1) وضع القواعد والأنظمة الخاصة بالإشراف على سوق الأوراق المالية وإدارتها وفقاً للقانون وإجراء الفحص والموافقة والتصديق والتسجيل ومعالجة إجراءات الإيداع وفقاً للقانون.
(2) الإشراف والإدارة على إصدار الأوراق المالية وإدراجها وتداولها وتسجيلها وإيداعها وتسويتها وفقاً للقانون.
(3) القيام ، وفقًا للقانون ، بالإشراف والإدارة للأنشطة المتعلقة بالأوراق المالية لمصدري الأوراق المالية وشركات الأوراق المالية ومؤسسات خدمات الأوراق المالية ومواقع تداول الأوراق المالية ومؤسسات تسجيل الأوراق المالية والمقاصة ؛
(4) صياغة مدونة السلوك لممارسي الأوراق المالية وفقاً للقانون والإشراف على تنفيذ المدونة.
(5) إجراء الإشراف وفحص الإفصاح عن المعلومات المتعلقة بإصدار الأوراق المالية وإدراجها وتداولها.
(6) تقديم التوجيه والإشراف على أنشطة التنظيم الذاتي لاتحاد الأوراق المالية وفقًا للقانون ؛
(7) مراقبة ومنع ومعالجة المخاطر في سوق الأوراق المالية وفقاً للقانون.
(8) توعية المستثمرين وفق القانون.
(9) التحقيق في مخالفات قوانين الأوراق المالية ومعاقبة مرتكبيها وفق القانون. و
(10) واجبات أخرى تنص عليها القوانين واللوائح الإدارية.
المادة (170) تتولى هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة أداء واجباتها وفقا للقانون ولها صلاحية اتخاذ الإجراءات الآتية:
(1) إجراء عمليات تفتيش في الموقع لمصدري الأوراق المالية وشركات الأوراق المالية ومؤسسات خدمات الأوراق المالية وأماكن تداول الأوراق المالية ومؤسسات تسجيل الأوراق المالية والمقاصة ؛
(2) دخول الموقع الذي يحدث فيه عمل غير قانوني مشتبه به للتحقيق وجمع الأدلة ؛
(3) الاستفسار من الأطراف المعنية والجهات والأفراد فيما يتعلق بقضية قيد التحقيق ومطالبتهم بتقديم إيضاحات حول الأمور المتعلقة بالقضية قيد التحقيق. أو مطالبتهم بتقديم المستندات والمواد المتعلقة بالقضية قيد التحقيق بالطريقة المنصوص عليها ؛
(4) فحص ونسخ المستندات والمواد مثل تسجيل حقوق الملكية وسجلات الاتصالات المتعلقة بالقضية قيد التحقيق ؛
(5) فحص ونسخ سجلات معاملات الأوراق المالية وسجلات التحويل والبيانات المالية وغيرها من المستندات والمواد ذات الصلة للكيانات أو الأفراد فيما يتعلق بالقضية قيد التحقيق ؛ ختم أو مصادرة المستندات أو المواد التي يحتمل نقلها أو إخفاؤها أو إتلافها ؛
(6) الاستفسار عن المعلومات الخاصة بحسابات الوساطة وحسابات الأوراق المالية والحسابات المصرفية وغيرها من الحسابات ذات وظائف الدفع والحفظ والتسوية الخاصة بالأطراف المعنية والكيانات أو الأفراد فيما يتعلق بالقضية قيد التحقيق ، ونسخ البيانات ذات الصلة. الوثائق والمواد. في حالة وجود دليل على أن الممتلكات المتضمنة في القضية مثل الأموال والأوراق المالية غير المشروعة قد تم نقلها أو إخفاؤها أو يمكن إخفاؤها ، أو أنه تم إخفاء أدلة مهمة أو تزويرها أو إتلافها ، فقد يتم تجميد هذه الممتلكات أو الأدلة أو ختمها لفترة ستة أشهر بناءً على موافقة رئيس سلطة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة أو غيره من الأشخاص المسؤولين بتفويض من المدير. عندما يكون من الضروري تمديد الفترة لأي سبب خاص ، يجب ألا يتجاوز كل تمديد ثلاثة أشهر وألا تزيد المدة القصوى لتجميد أو ختم الممتلكات عن سنتين ؛
(7) عند التحقيق في انتهاك جسيم لقوانين الأوراق المالية مثل التلاعب بسوق الأوراق المالية أو التداول من الداخل ، بناءً على موافقة رئيس سلطة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة أو غيره من الأشخاص المسؤولين بتفويض من المدير ، يجوز وضع قيود على معاملات الأوراق المالية للطرف قيد التحقيق ، ويجب ألا تتجاوز فترة التقييد ثلاثة أشهر ؛ ويمكن تمديد هذه الفترة لمدة ثلاثة أشهر إذا كانت الحالة معقدة ؛
(8) إخطار إدارة الخروج والدخول لمنع الأشخاص المشتبه في مخالفتهم القوانين والأشخاص المسؤولين عن الكيانات المشتبه في انتهاكها للقوانين والأشخاص الآخرين المسؤولين مباشرة عن مغادرة البلاد.
من أجل السيطرة على مخاطر سوق الأوراق المالية والحفاظ على نظام السوق ، يجوز لهيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة اتخاذ تدابير مثل الأمر باتخاذ تدابير تصحيحية ، والمحادثات التنظيمية وفرض التحذيرات.
المادة 171 أثناء التحقيق الذي تجريه هيئة تنظيم الأوراق المالية بمجلس الدولة بشأن كيان أو فرد يشتبه في مخالفته لقوانين الأوراق المالية ، حيث يقدم الطرف الخاضع للتحقيق طلبًا كتابيًا إلى هيئة تنظيم الأوراق المالية بمجلس الدولة يتعهد بالتصحيح الانتهاكات المزعومة ، وتعويض المستثمرين المعنيين عن الخسائر والقضاء على الأضرار أو الآثار السلبية في المهلة الزمنية التي تحددها هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة ، قد تقرر هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة تعليق التحقيق. في حالة أداء الطرف الخاضع للتحقيق تعهده ، يجوز لهيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة أن تقرر إنهاء التحقيق. إذا فشل الطرف قيد التحقيق في أداء تعهده أو وقع في ظروف أخرى يحددها مجلس الدولة ، يجب استئناف التحقيق. يتعين على مجلس الدولة صياغة تدابير محددة لتحقيق هذه الغاية.
إذا قررت إدارة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة تعليق أو إنهاء التحقيق ، فيجب عليها نشر المعلومات ذات الصلة وفقًا للوائح.
المادة 172 لأداء مهام الإشراف أو التفتيش أو التحقيق في هيئة تنظيم الأوراق المالية لمجلس الدولة وفقا للقانون ، يجب ألا يقل عدد الموظفين الذين يقومون بالإشراف أو التفتيش أو التحقيق عن اثنين. يجب على الموظفين إبراز شهاداتهم القانونية وإشعار الإشراف أو التفتيش أو التحقيق أو مستندات التنفيذ الأخرى. عندما يكون عدد الموظفين الذين يقومون بالإشراف أو التفتيش أو التحقيق أقل من اثنين أو إذا فشل الموظفون في إظهار شهاداتهم القانونية أو إشعار الإشراف أو التفتيش أو التحقيق أو مستندات الإنفاذ الأخرى ، يكون للكيان أو الفرد الخاضع للتفتيش أو التحقيق الحق لرفض التفتيش أو التحقيق.
المادة 173 عندما تؤدي هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة واجباتها وفقًا للقانون ، يجب على الكيان أو الفرد الخاضع للتفتيش أو التحقيق أن يتعاون ويقدم الوثائق والمواد ذات الصلة بطريقة أمينة ولا يجوز له رفض أو عرقلة التحقيق أو إخفاء ذات الصلة حقائق.
المادة 174 تنشر اللوائح والقواعد ونظام الإشراف والادارة الذي تضعه هيئة تنظيم الاوراق المالية التابعة لمجلس الدولة وفقا للقانون.
يجب الإعلان عن القرارات الجزائية الصادرة عن هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة بشأن انتهاكات قوانين الأوراق المالية التي تم اتخاذها بناءً على نتائج التحقيق.
المادة 175 على هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة إنشاء آلية لتبادل المعلومات للإشراف والإدارة بالتعاون مع هيئات الرقابة المالية والتنظيمية الأخرى التابعة لمجلس الدولة.
عندما تؤدي هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة واجباتها في الإشراف أو التفتيش أو التحقيق وفقًا للقانون ، يجب أن تتعاون الإدارات ذات الصلة.
المادة 176 لأي كيان أو فرد الحق في الإبلاغ عن أي انتهاكات مزعومة لقوانين وأنظمة الأوراق المالية إلى هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة.
في حالة التحقق من أدلة الانتهاكات الجسيمة المزعومة للقوانين أو اللوائح التي تم الإبلاغ عنها بالاسم الحقيقي ، يجب على هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة مكافأة المخبر وفقًا للوائح.
يجب على هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة الحفاظ على سرية هوية المخبر.
المادة 177 يجوز لسلطة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة أن تنشئ آليات تعاون إشراف وإداري مع هيئات تنظيم الأوراق المالية في البلدان أو المناطق الأخرى بهدف تنفيذ الإشراف والإدارة عبر الحدود.
لا يجوز لسلطات تنظيم الأوراق المالية في البلدان أو المناطق الأخرى إجراء التحقيقات وجمع الأدلة بشكل مباشر داخل أراضي جمهورية الصين الشعبية. بدون موافقة هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة والسلطات ذات الصلة التابعة لمجلس الدولة ، لا يجوز لأي كيان أو فرد تقديم مستندات أو مواد تتعلق بأنشطة أعمال الأوراق المالية إلى دول أو مناطق أخرى دون إذن.
المادة 178 إذا وجدت هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة في أداء واجباتها وفقا للقانون أن مخالفة قوانين الأوراق المالية قد تشكل جريمة ، فعليها إحالة القضية إلى الجهاز القضائي وفقا للقانون. إذا تبين أن أي موظف يشتبه في مخالفته للقوانين أو ارتكاب جرائم من خلال استغلال منصبه ، يتم نقله إلى جهاز رقابي وفقًا للقانون.
المادة 179 يجب أن يكرس موظفو هيئة تنظيم الأوراق المالية بمجلس الدولة مهامهم ، ويتصرفون بنزاهة وأمانة وفقًا للقانون ، ولا يستغلون مناصبهم في السعي وراء مصالح غير مشروعة أو إفشاء أي سر تجاري للجهات ذات الصلة أو الأفراد الذين وصلوا إلى علمهم.
لا يجوز لموظفي مؤسسة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة ، خلال فترة خدمتهم أو في غضون المهلة المحددة بموجب قانون جمهورية الصين الشعبية بشأن الموظفين المدنيين بعد ترك مناصبهم ، شغل منصب في مؤسسة أو أي ربح آخر - منظمة صنع لها علاقة مباشرة بعملهم الأصلي ، ولا يجوز لها الانخراط في أنشطة مربحة لها علاقة مباشرة بعملهم الأصلي.
الفصل الثالث عشر المسؤولية القانونية
المادة 180: إذا قامت أي شركة بالمخالفة لأحكام المادة (9) من هذا القانون ، بإصدار أوراق مالية علنية دون ترخيص أو بشكل مقنع ، فإنه يُؤمر بوقف الإصدار وإعادة الأموال المحصلة والفائدة المحسوبة على الإيداع المصرفي. سعر الفائدة عن نفس الفترة ، ويتم فرض غرامة لا تقل عن 5٪ ولا تزيد عن 50٪ من الأموال التي تم جمعها بشكل غير قانوني. يتم حظر أي شركة يتم تأسيسها من خلال طرح عام للأوراق المالية بدون ترخيص أو في شكل مقنع من قبل الجهاز أو الإدارة التي تؤدي واجبات الإشراف والإدارة وفقًا للقانون بالتعاون مع الحكومة الشعبية المحلية على مستوى المقاطعة أو أعلى منه. يجب إعطاء تحذير للشخص المسؤول مباشرة والأشخاص الآخرين المسؤولين مباشرة وفرض غرامة لا تقل عن 500,000 يوان صيني ولكن لا تزيد عن 5 ملايين يوان.
المادة 181 عندما يخفي المصدر حقائق مهمة أو يختلق محتويات خاطئة رئيسية في وثائق إصدار الأوراق المالية المعلنة ، فإنه يُفرض عليه غرامة لا تقل عن 2 مليون يوان ولا تزيد عن 20 مليون يوان إذا لم يتم إصدار الأوراق المالية بعد ، أو غرامة لا تقل عن 10٪ ولا تزيد عن 100٪ من الأموال التي تم جمعها بشكل غير قانوني إذا كانت الأوراق المالية قد صدرت بالفعل. يُفرض على الشخص المسؤول المسؤول المباشر والأشخاص الآخرين المسؤولين مباشرة غرامة لا تقل عن مليون يوان صيني ولكن لا تزيد عن 1 ملايين يوان.
إذا كان المساهم المسيطر أو المراقب الفعلي لمصدر ينظم أو يوجه الآخرين لارتكاب أي من الأفعال غير المشروعة المنصوص عليها في الفقرة السابقة ، تتم مصادرة المكاسب غير المشروعة وغرامة لا تقل عن 10٪ ولا تزيد عن 100٪ من يتم فرض المكاسب غير المشروعة. إذا لم تكن هناك مكاسب غير مشروعة أو كانت المكاسب غير القانونية أقل من 20 مليون يوان ، يتم فرض غرامة لا تقل عن 2 مليون يوان ولا تزيد عن 20 مليون يوان. يُفرض على الشخص المسؤول المسؤول المباشر والأشخاص الآخرين المسؤولين مباشرة غرامة لا تقل عن مليون يوان صيني ولكن لا تزيد عن 1 ملايين يوان.
المادة 182 عندما يصدر الراعي خطاب رعاية يحتوي على سجل مزيف أو تمثيل مضلل أو إغفال كبير ، أو يفشل في أداء واجبات قانونية أخرى ، يجب أن يُطلب من الراعي اتخاذ تدابير تصحيحية وإعطاء تحذير. تتم مصادرة الدخل التجاري للكفيل وغرامة لا تقل عن مرة واحدة ولا تزيد عن عشرة أضعاف قيمة الدخل التجاري. إذا لم يكن هناك دخل تجاري أو كان دخل الأعمال أقل من مليون يوان صيني ، فسيتم فرض غرامة لا تقل عن مليون يوان صيني ولكن لا تزيد عن 1 ملايين يوان. إذا كانت الظروف خطيرة ، يتم تعليق تصريح الكفيل أو إلغاؤه بشكل متزامن. يجب إعطاء تحذير للشخص المسؤول مباشرة والأشخاص الآخرين المسؤولين مباشرة وفرض غرامة لا تقل عن 1 يوان صيني ولكن لا تزيد عن 10 ملايين يوان.
مادة 183 - إذا قامت شركة أوراق مالية بالتأمين أو بيع أوراقا مالية صادرة للجمهور بدون ترخيص أو بشكل مقنع ، يجب أن تأمر بإنهاء الاكتتاب أو البيع. تُصادر المكاسب غير المشروعة ويُفرض بغرامة لا تقل عن مرة واحدة ولا تزيد على عشرة أضعاف قيمة المكاسب غير المشروعة. في حالة عدم وجود مكاسب غير قانونية أو إذا كانت المكاسب غير القانونية أقل من مليون يوان صيني ، يتم فرض غرامة لا تقل عن مليون يوان صيني ولكن لا تزيد عن 1 ملايين يوان. إذا كانت الظروف خطيرة ، يجب تعليق التصريح ذي الصلة أو إلغاؤه في نفس الوقت. في حالة حدوث خسائر للمستثمرين ، تتحمل الشركة المسؤولية الفردية والتضامنية عن التعويض مع المُصدر. يجب إعطاء تحذير للشخص المسؤول مباشرة والأشخاص الآخرين المسؤولين مباشرة وفرض غرامة لا تقل عن 1 يوان صيني ولكن لا تزيد عن 10 ملايين يوان.
المادة 184 إذا خالفت شركة الأوراق المالية العاملة في الاكتتاب في الأوراق المالية أحكام المادة 29 ، وجب عليها اتخاذ الإجراءات التصحيحية وتحذيرها. ستتم مصادرة المكاسب غير القانونية ويمكن فرض غرامة لا تقل عن 500,000 يوان صيني ولكن لا تزيد عن 5 ملايين يوان في نفس الوقت. إذا كانت الظروف خطيرة ، يتم تعليق أو إلغاء الرخص التجارية ذات الصلة. يجب توجيه تحذير للشخص المسؤول المباشر والأشخاص الآخرين المسؤولين مباشرة ويمكن فرض غرامة لا تقل عن 200,000 يوان صيني ولكن لا تزيد عن مليوني يوان في نفس الوقت. إذا كانت الظروف خطيرة ، يتم فرض غرامة لا تقل عن 2 يوان صيني ولكن لا تزيد عن 500,000 ملايين يوان في نفس الوقت.
المادة 185 عندما يغير المُصدر ، في انتهاك لأحكام المادة 14 أو 15 ، الغرض من الأموال التي تم جمعها من خلال الطرح العام للأوراق المالية دون إذن ، فإنه يُطلب منه اتخاذ تدابير تصحيحية ويفرض عليه غرامة لا تقل عن اليوان 500,000 ولكن ليس أكثر من 5 ملايين يوان. يجب إعطاء تحذير للشخص المسؤول مباشرة والأشخاص الآخرين المسؤولين مباشرة وفرض غرامة لا تقل عن 100,000 يوان صيني ولكن لا تزيد عن مليون يوان.
عندما يقوم المساهم المسيطر أو المراقب الفعلي لمُصدر بارتكاب أو تنظيم أو إرشاد الآخرين لارتكاب الأفعال غير القانونية المنصوص عليها في الفقرة السابقة ، يجب توجيه تحذير وغرامة لا تقل عن 500,000 يوان صيني ولكن لا تزيد عن 5 ملايين يوان صيني. يجب أن تفرض. يُفرض على الشخص المسؤول المسؤول المباشر والأشخاص الآخرين المسؤولين مباشرة غرامة لا تقل عن 100,000 يوان صيني ولكن لا تزيد عن مليون يوان صيني.
المادة 186 إذا قام أي شخص بتحويل أوراق مالية خلال المهلة المحددة بالمخالفة لأحكام المادة 36 من هذا القانون أو نقل الأسهم بالمخالفة لأحكام القوانين أو اللوائح الإدارية أو لوائح هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة ، يجب أن يكون أمرت باتخاذ الإجراءات التصحيحية وإعطاء تحذير. مصادرة المكاسب غير المشروعة وتوقيع غرامة لا تزيد على قيمة الأوراق المالية.
المادة 187: إذا كان أي شخص يحظره القانون واللوائح الإدارية الانخراط في معاملات الأوراق المالية بشكل مباشر أو باسم مستعار أو باسم أشخاص آخرين يمتلك أو يشتري أو يبيع أسهماً أو أوراق مالية أخرى ذات طبيعة حقوق الملكية بما يخالف أحكام المادة 40 من هذا القانون ، يأمر بالتصرف في هذه الأسهم أو الأوراق المالية المملوكة بصورة غير مشروعة وفقا للقانون. تصادر المكاسب غير المشروعة ويفرض غرامة لا تزيد عن القيمة المعادلة للأوراق المالية المشتراة أو المباعة. في حالة قيام موظف حكومي بارتكاب أي من الأعمال المذكورة أعلاه ، يجب أيضًا توقيع عقوبات إدارية وفقًا للقانون.
المادة 188 في حالة قيام مؤسسة خدمات الأوراق المالية وممارسيها بشراء أو بيع أوراقا مالية بالمخالفة لأحكام المادة 42 من هذا القانون ، تأمر المؤسسة وممارسيها بالتصرف في الأوراق المالية المملوكة بصورة غير مشروعة وفقا للقانون. تصادر المكاسب غير المشروعة ويفرض غرامة لا تزيد على قيمة الأوراق المالية المشتراة أو المباعة.
المادة 189: إذا كان أي مدير أو مشرف أو عضو في الإدارة العليا لشركة مدرجة أو في شركة يتم تداول أسهمها في أماكن تداول الأوراق المالية الوطنية الأخرى المعتمدة من قبل مجلس الدولة ، أو مساهم يمتلك 5 ٪ أو أكثر من أسهم الشركة. تقوم الشركة المذكورة أعلاه بشراء أو بيع الأسهم أو الأوراق المالية الأخرى ذات طبيعة حقوق ملكية الشركة بما ينتهك أحكام المادة 44 من هذا القانون ، ويجب أن يتم تحذيره وفرض غرامة لا تقل عن 100,000 يوان صيني ولكن لا تزيد عن 1 مليون يوان.
المادة 190: في حالة قيام أي شخص بإجراء تداول برنامجي ويؤثر على أمن النظام أو أمر التداول العادي لبورصة الأوراق المالية بالمخالفة لأحكام المادة 45 من هذا القانون ، فإنه يؤمر باتخاذ الإجراءات التصحيحية وفرض غرامة لا تقل عن يوان صيني. 500,000 ولكن ليس أكثر من 5 ملايين يوان. يجب إعطاء تحذير للشخص المسؤول مباشرة والأشخاص الآخرين المسؤولين مباشرة وفرض غرامة لا تقل عن 100,000 يوان صيني ولكن لا تزيد عن مليون يوان.
المادة 191 إذا قام شخص مطلع أو شخص حصل على معلومات داخلية بوسائل غير مشروعة بممارسة التداول بناءً على معلومات داخلية بالمخالفة لأحكام المادة 53 من هذا القانون ، فإنه يؤمر بالتصرف في الأوراق المالية المحجوزة بطريقة غير مشروعة وفقاً للقانون. تتم مصادرة المكاسب غير المشروعة وغرامة لا تقل عن مرة واحدة ولا تزيد عن عشرة أضعاف قيمة المكاسب غير المشروعة. في حالة عدم وجود مكاسب غير قانونية أو إذا كانت المكاسب غير القانونية أقل من 500 يوان صيني ، يتم فرض غرامة لا تقل عن 000 يوان صيني ولكن لا تزيد عن 500,000 ملايين يوان. عندما ينخرط كيان في التداول من الداخل ، يجب إعطاء تحذير للشخص المسؤول مباشرة والأشخاص الآخرين المسؤولين مباشرة وفرض غرامة لا تقل عن 5 يوان صيني ولكن لا تزيد عن 200,000 مليون يوان صيني. أي موظف في هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة منخرط في التداول من الداخل سوف يُعاقب بشدة.
يعاقب الكيان أو الفرد الذي يتعامل بالاستفادة من معلومات غير مفصح عنها بالمخالفة لأحكام المادة 54 من هذا القانون وفقاً للفقرة السابقة.
المادة 192: إذا تلاعب أي شخص بسوق الأوراق المالية بالمخالفة للمادة 55 من هذا القانون ، فإنه يأمر بالتصرف في الأوراق المالية المملوكة بصورة غير مشروعة وفقاً للقانون. تُصادر المكاسب غير المشروعة ويُفرض بغرامة لا تقل عن مرة واحدة ولا تزيد على عشرة أضعاف قيمة المكاسب غير المشروعة. في حالة عدم وجود مكاسب غير قانونية أو إذا كانت المكاسب غير القانونية أقل من مليون يوان صيني ، يتم فرض غرامة لا تقل عن مليون يوان صيني ولكن لا تزيد عن 1 ملايين يوان. عندما يتلاعب أحد الكيانات بسوق الأوراق المالية ، يجب أيضًا تحذير الشخص المسؤول والأشخاص الآخرين المسؤولين مباشرة وفرض غرامة لا تقل عن 1 يوان صيني ولكن لا تزيد عن 10 ملايين يوان.
المادة (193): إذا عطل أي شخص سوق الأوراق المالية بتلفيق أو نشر معلومات كاذبة أو معلومات مضللة بالمخالفة لأحكام الفقرة الأولى أو الثالثة من المادة (56) من هذا القانون ، تصادر المكاسب غير المشروعة وغرامة لا تقل عن واحد. يتم فرض الوقت ولكن ليس أكثر من عشرة أضعاف قيمة المكاسب غير المشروعة. في حالة عدم وجود مكاسب غير قانونية أو إذا كانت المكاسب غير القانونية أقل من 200,000 يوان صيني ، يتم فرض غرامة لا تقل عن 200,000 يوان صيني ولكن لا تزيد عن مليوني يوان.
أي شخص يقوم بتمثيل كاذب أو يقدم معلومات مضللة في أنشطة معاملات الأوراق المالية بالمخالفة لأحكام الفقرة الثانية من المادة 56 من هذا القانون ، يُطلب منه اتخاذ الإجراءات التصحيحية وفرض غرامة لا تقل عن 200,000 يوان صيني ولكن ليس أكثر من 2 مليون يوان. في حالة قيام موظف حكومي بارتكاب أي من الأعمال المذكورة أعلاه ، يجب أيضًا توقيع عقوبات إدارية وفقًا للقانون.
في حالة قيام وسائل الإعلام أو موظفيها العاملين في الإبلاغ عن سوق الأوراق المالية بإجراء معاملات أوراق مالية تتعارض مع واجباتهم بالمخالفة لأحكام الفقرة الثالثة من المادة (56) من هذا القانون ، تتم مصادرة المكاسب غير المشروعة وتغريمهم بما يعادل يتم فرض أكثر من قيمة الأوراق المالية المتداولة.
المادة 194 إذا قامت شركة أوراق مالية وممارسوها بأي عمل يضر بمصالح عملائها بالمخالفة لأحكام المادة (57) من هذا القانون ، وجب إنذار الشركة والعاملين فيها. تُصادر المكاسب غير المشروعة ويُفرض بغرامة لا تقل عن مرة واحدة ولا تزيد على عشرة أضعاف قيمة المكاسب غير المشروعة. في حالة عدم وجود مكاسب غير قانونية أو كانت المكاسب غير القانونية أقل من 100,000 يوان صيني ، يتم فرض غرامة لا تقل عن 100,000 يوان صيني ولكن لا تزيد عن مليون يوان. إذا كانت الظروف خطيرة ، يجب تعليق التصريح ذي الصلة أو إلغاؤه.
المادة 195 إذا اقرض أي شخص حساب أوراقه المالية الخاص أو اقترض حسابات أوراق مالية أخرى لإجراء معاملات أوراق مالية بالمخالفة لأحكام المادة 58 من هذا القانون ، فإنه يأمر باتخاذ الإجراءات التصحيحية وإنذاره ، ويجوز أن يفرض عليه ما يلي: غرامة لا تزيد عن 500,000 يوان صيني.
المادة 196 في حالة عدم وفاء المستحوذ بالتزاماته بالإعلان عن استحواذه على شركة مدرجة وإصدار عرض مناقصة وفق أحكام هذا القانون ، فإنه يأمر باتخاذ الإجراءات التصحيحية ، مع إنذاره وفرض غرامة لا تقل عن ذلك. من 500,000 يوان صيني ولكن ليس أكثر من 5 ملايين يوان. يجب إعطاء تحذير للشخص المسؤول مباشرة والأشخاص الآخرين المسؤولين مباشرة وفرض غرامة لا تقل عن 200,000 يوان صيني ولكن لا تزيد عن 2 مليون يوان.
يتحمل المستحوذ أو المساهم (المساهمون) المسيطرون أو المتحكم الفعلي الذي يستفيد من الاستحواذ على شركة مدرجة ويتسبب في أضرار للشركة المستهدفة ومساهميها المسؤولية التعويضية وفقًا للقانون.
مادة 197 - إذا تخلف الطرف الملتزم بالإفصاح عن تقديم التقارير ذات الصلة أو أداء التزامه بالإفصاح عن المعلومات وفقاً لأحكام هذا القانون ، فيحكم على الطرف باتخاذ الإجراءات التصحيحية ، مع إنذاره وفرض غرامة لا تقل عن ذلك. من 500,000 يوان صيني ولكن ليس أكثر من 5 ملايين يوان. يجب إعطاء تحذير للشخص المسؤول مباشرة والأشخاص الآخرين المسؤولين مباشرة وفرض غرامة لا تقل عن 200,000 يوان صيني ولكن لا تزيد عن 2 مليون يوان. عندما ينظم المساهم المسيطر أو المراقب الفعلي للمُصدر الآخرين أو يوجههم لتنفيذ الأعمال غير القانونية المذكورة أعلاه أو يؤدي إلى مثل هذا الموقف بسبب إخفاء الحقائق ذات الصلة ، يُفرض على المساهم المسيطر أو المراقب الفعلي غرامة لا تقل عن يوان صيني. 500,000 ولكن ليس أكثر من 5 ملايين يوان. يُفرض على الشخص المسؤول مباشرة والأشخاص الآخرين المسؤولين مباشرة غرامة لا تقل عن 200,000 يوان صيني ولكن لا تزيد عن 2 مليون يوان.
عندما تحتوي التقارير المقدمة أو المعلومات التي تم الكشف عنها من قبل طرف ملتزم بالتزام الإفصاح على سجل مزيف أو تمثيل مضلل أو إغفال كبير ، يجب أن يُطلب من الطرف اتخاذ تدابير تصحيحية ، مع إعطاء تحذير وفرض غرامة لا تقل عن مليون يوان صيني ولكن ليس أكثر من 1 مليون يوان. يجب إعطاء تحذير للشخص المسؤول مباشرة والأشخاص الآخرين المسؤولين مباشرة وفرض غرامة لا تقل عن 10 يوان صيني ولكن لا تزيد عن 500,000 ملايين يوان. عندما ينظم المساهم المسيطر أو المراقب الفعلي للمُصدر الآخرين أو يوجههم لتنفيذ الأعمال غير القانونية المذكورة أعلاه أو يؤدي إلى مثل هذا الموقف بسبب إخفاء الحقائق ذات الصلة ، يُفرض على المساهم المسيطر أو المراقب الفعلي غرامة لا تقل عن يوان صيني. 5 مليون ولكن ليس أكثر من 1 مليون يوان. يُفرض على الشخص المسؤول مباشرة والأشخاص الآخرين المسؤولين مباشرة غرامة لا تقل عن 10 يوان صيني ولكن لا تزيد عن 500,000 ملايين يوان.
المادة 198- إذا أخفقت شركة الأوراق المالية في أداء التزاماتها فيما يتعلق بإدارة ملاءمة المستثمر بالمخالفة لأحكام المادة 88 من هذا القانون ، أو لم تفعل ذلك بالشكل المطلوب ، فتوجه إليها باتخاذ الإجراءات التصحيحية ، مع إنذار و فرض غرامة لا تقل عن 100,000 يوان صيني ولكن لا تزيد عن مليون يوان. يجب إعطاء تحذير للشخص المسؤول مباشرة والأشخاص الآخرين المسؤولين مباشرة وفرض غرامة لا تزيد عن 1 يوان صيني.
المادة 199 أي شخص يعمل في التوكيل عن طريق انتهاك أحكام المادة 90 يجب أن يأمر باتخاذ تدابير تصحيحية ، مع تحذير ويمكن أن يفرض عليه غرامة لا تزيد عن 500,000 يوان صيني.
المادة 200 أي مكان لمعاملات الأوراق المالية تم إنشاؤه بشكل غير قانوني يجب أن تحظره الحكومة الشعبية على مستوى المقاطعة أو أعلى منه. تُصادر المكاسب غير المشروعة ويُفرض بغرامة لا تقل عن مرة واحدة ولا تزيد على عشرة أضعاف قيمة المكاسب غير المشروعة. في حالة عدم وجود مكاسب غير قانونية أو إذا كانت المكاسب غير القانونية أقل من مليون يوان صيني ، يتم فرض غرامة لا تقل عن مليون يوان صيني ولكن لا تزيد عن 1 ملايين يوان. يجب إعطاء تحذير للشخص المسؤول مباشرة والأشخاص الآخرين المسؤولين مباشرة وفرض غرامة لا تقل عن 1 يوان صيني ولكن لا تزيد عن 10 مليون يوان.
في حالة سماح البورصة لأي شخص غير عضو بالمشاركة المباشرة في صفقة الأوراق المالية المركزية بالمخالفة لأحكام المادة 105 من هذا القانون ، فإنه يُطلب منه اتخاذ إجراءات تصحيحية ويمكن فرض غرامة لا تزيد عن 500,000 يوان صيني في وقت واحد. .
مادة 201 - إذا لم تتحقق شركة الأوراق المالية ، بالمخالفة لأحكام الفقرة الأولى من المادة 107 من هذا القانون ، من صحة معلومات التعريف التي قدمها المستثمر لفتح حساب ، فإنه يتعين عليها اتخاذ الإجراءات التصحيحية ، بشرط أن يكون تحذير وفرضت غرامة لا تقل عن 50,000 يوان صيني ولكن لا تزيد عن 500,000 يوان. يجب إعطاء تحذير للشخص المسؤول مباشرة والأشخاص الآخرين المسؤولين مباشرة وفرض غرامة لا تزيد عن 100,000 يوان صيني.
في حالة قيام شركة أوراق مالية بتقديم حساب مستثمر للآخرين لاستخدامه بالمخالفة لأحكام الفقرة الثانية من المادة 107 من هذا القانون ، فإنه يتعين عليها اتخاذ الإجراءات التصحيحية ، وإعطاء تحذير وفرض غرامة لا تقل عن 100,000 يوان صيني. ولكن ليس أكثر من 1 مليون يوان. يجب إعطاء تحذير للشخص المسؤول مباشرة والأشخاص الآخرين المسؤولين مباشرة وفرض غرامة لا تزيد عن 200,000 يوان صيني.
المادة 202: إذا قام كيان أو فرد ، بالمخالفة لأحكام المادة 118 والفقرتين الأولى والرابعة من المادة 120 من هذا القانون ، بتأسيس شركة أوراق مالية دون ترخيص أو مزاولة أعمال الأوراق المالية بشكل غير قانوني أو مزاولة أنشطة أعمال الأوراق المالية في الدولة. اسم شركة أوراق مالية بدون موافقة ، يُطلب من الكيان أو الفرد اتخاذ تدابير تصحيحية. تُصادر المكاسب غير المشروعة ويُفرض بغرامة لا تقل عن مرة واحدة ولا تزيد على عشرة أضعاف قيمة المكاسب غير المشروعة. في حالة عدم وجود مكاسب غير قانونية أو إذا كانت المكاسب غير القانونية أقل من مليون يوان صيني ، يتم فرض غرامة لا تقل عن مليون يوان صيني ولكن لا تزيد عن 1 ملايين يوان. يجب إعطاء تحذير للشخص المسؤول مباشرة والأشخاص الآخرين المسؤولين مباشرة وفرض غرامة لا تقل عن 1 يوان صيني ولكن لا تزيد عن 10 مليون يوان. تحظر هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة شركة الأوراق المالية التي تم تأسيسها بدون ترخيص.
إذا كانت شركة الأوراق المالية التي تقدم خدمات التداول بالهامش وإقراض الأوراق المالية بالمخالفة لأحكام الفقرة الخامسة من المادة 120 من هذا القانون ، تصادر المكاسب غير المشروعة ويُحكم بغرامة لا تزيد على قيمة الأموال أو الأوراق المالية المعنية. مفروضة. إذا كانت الظروف خطيرة ، يحظر على الشركة تقديم خدمة التداول بالهامش وإقراض الأوراق المالية لمدة محددة. يجب إعطاء تحذير للشخص المسؤول مباشرة والأشخاص الآخرين المسؤولين مباشرة وفرض غرامة لا تقل عن 200,000 يوان صيني ولكن لا تزيد عن 2 مليون يوان.
المادة 203 في حالة قيام الكيان بالاحتيال على الموافقة على إنشاء شركة أوراق مالية أو تصاريح العمل ذات الصلة أو الموافقة على تغيير الأمور الرئيسية عن طريق تقديم مستندات داعمة مزيفة أو بوسائل احتيالية أخرى ، يتم إلغاء تصاريح العمل أو الموافقة التي تم الحصول عليها بهذه الطريقة و يجب فرض غرامة لا تقل عن مليون يوان ولا تزيد عن 1 ملايين يوان. يجب إعطاء تحذير للشخص المسؤول مباشرة والأشخاص الآخرين المسؤولين مباشرة وفرض غرامة لا تقل عن 10 يوان صيني ولكن لا تزيد عن 200,000 مليون يوان.
المادة 204: إذا قامت شركة أوراق مالية ، بالمخالفة لأحكام المادة 122 من هذا القانون ، بتغيير نطاق أعمال الأوراق المالية الخاصة بها أو تغيير المساهمين الرئيسيين أو المراقب الفعلي للشركة ، أو إجراء الاندماج أو الانقسام أو الإيقاف عن العمل أو حلها أو إفلاسها. الشركة دون إذن ، يجب أن تأمر باتخاذ الإجراءات التصحيحية وتحذيرها. تُصادر المكاسب غير المشروعة ويُفرض بغرامة لا تقل عن مرة واحدة ولا تزيد على عشرة أضعاف قيمة المكاسب غير المشروعة. في حالة عدم وجود مكاسب غير قانونية أو كانت المكاسب غير القانونية أقل من 500,000 يوان صيني ، يتم فرض غرامة لا تقل عن 500,000 يوان صيني ولكن لا تزيد عن 5 ملايين يوان. إذا كانت الظروف خطيرة ، يتم إلغاء تصاريح العمل ذات الصلة بشكل متزامن. يجب توجيه تحذير إلى الشخص المسؤول مباشرة والأشخاص الآخرين المسؤولين مباشرة ، ويمكن أن يُفرض في نفس الوقت غرامة لا تقل عن 200,000 يوان صيني ولكن لا تزيد عن 2 مليون يوان صيني.
مادة 205- إذا قدمت شركة أوراق مالية تمويلاً أو ضماناً لمساهميها أو شركائهم بالمخالفة لأحكام الفقرة الثانية من المادة 123 من هذا القانون ، فيُحكم عليها باتخاذ الإجراءات التصحيحية ، مع إنذارها وفرض غرامة عليها بما لا يقل عن أقل من 500,000 يوان صيني ولكن ليس أكثر من 5 ملايين يوان. يجب إعطاء تحذير للشخص المسؤول مباشرة والأشخاص الآخرين المسؤولين مباشرة وفرض غرامة لا تقل عن 100,000 يوان صيني ولكن لا تزيد عن مليون يوان. عندما يكون المساهمون مخطئين ، يجوز لهيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة تقييد حقوق المساهمين قبل أن يتخذوا تدابير تصحيحية وفقًا للمتطلبات. عندما يرفض أحد المساهمين اتخاذ تدابير تصحيحية ، قد يُطلب منه نقل حقوق ملكية شركة الأوراق المالية التي يمتلكها.
المادة 206 - إذا أخفقت شركة الأوراق المالية ، بالمخالفة لأحكام المادة 128 من هذا القانون ، في اتخاذ تدابير فعالة للفصل لمنع أي تضارب في المصالح أو لم تفصل بين الأعمال ذات الصلة بل اختلطت بين هذه العمليات ، وجب عليها أن تتخذ الإجراءات التصحيحية وإعطاء تحذير. تُصادر المكاسب غير المشروعة ويُفرض بغرامة لا تقل عن مرة واحدة ولا تزيد على عشرة أضعاف قيمة المكاسب غير المشروعة. في حالة عدم وجود مكاسب غير قانونية أو كانت المكاسب غير القانونية أقل من 500,000 يوان صيني ، يتم فرض غرامة لا تقل عن 500,000 يوان صيني ولكن لا تزيد عن 5 ملايين يوان. إذا كانت الظروف خطيرة ، يتم إلغاء تصاريح العمل ذات الصلة بشكل متزامن. يجب إعطاء تحذير للشخص المسؤول مباشرة والأشخاص الآخرين المسؤولين مباشرة وفرض غرامة لا تقل عن 200,000 يوان صيني ولكن لا تزيد عن 2 مليون يوان.
مادة 207 - إذا قامت شركة أوراق مالية بتداول ملكية خلافا لأحكام المادة (129) من هذا القانون وجب عليها اتخاذ الإجراءات التصحيحية وإنذارها. تُصادر المكاسب غير المشروعة ويُفرض بغرامة لا تقل عن مرة واحدة ولا تزيد على عشرة أضعاف قيمة المكاسب غير المشروعة. في حالة عدم وجود مكاسب غير قانونية أو كانت المكاسب غير القانونية أقل من 500,000 يوان صيني ، يتم فرض غرامة لا تقل عن 500,000 يوان صيني ولكن لا تزيد عن 5 ملايين يوان. إذا كانت الظروف خطيرة ، يتم إلغاء تصاريح العمل ذات الصلة أو يُطلب من الشركة الإغلاق في نفس الوقت. يجب إعطاء تحذير للشخص المسؤول مباشرة والأشخاص الآخرين المسؤولين مباشرة وفرض غرامة لا تقل عن 200,000 يوان صيني ولكن لا تزيد عن 2 مليون يوان.
المادة 208 - إذا قامت شركة أوراق مالية بدمج أموال التسوية أو الأوراق المالية لعملائها في أصولها الخاصة أو اختلست أموالاً أو أوراق مالية لعملائها بالمخالفة لأحكام المادة 131 من هذا القانون ، وجب عليها اتخاذ الإجراءات التصحيحية وإصدارها. تحذير. تُصادر المكاسب غير المشروعة ويُفرض بغرامة لا تقل عن مرة واحدة ولا تزيد على عشرة أضعاف قيمة المكاسب غير المشروعة. في حالة عدم وجود مكاسب غير قانونية أو إذا كانت المكاسب غير القانونية أقل من مليون يوان صيني ، يتم فرض غرامة لا تقل عن مليون يوان صيني ولكن لا تزيد عن 1 ملايين يوان. إذا كانت الظروف خطيرة ، يتم إلغاء تصاريح العمل ذات الصلة أو يُطلب من الشركة الإغلاق في نفس الوقت. يجب إعطاء تحذير للشخص المسؤول مباشرة والأشخاص الآخرين المسؤولين مباشرة وفرض غرامة لا تقل عن 1 يوان صيني ولكن لا تزيد عن 10 ملايين يوان.
المادة 209 - إذا قبلت شركة الأوراق المالية الأمر التقديري لعملائها بشراء أو بيع أوراق مالية بالمخالفة لأحكام الفقرة الأولى من المادة 134 من هذا القانون ، أو قدمت أي وعد على العائدات المتأتية من معاملات الأوراق المالية أو بتعويض الخسائر المتكبدة من التعامل في الأوراق المالية بالمخالفة لأحكام المادة 135 من هذا القانون ، يأمر باتخاذ الإجراءات التصحيحية والإنذار. تُصادر المكاسب غير المشروعة ويُفرض بغرامة لا تقل عن مرة واحدة ولا تزيد على عشرة أضعاف قيمة المكاسب غير المشروعة. في حالة عدم وجود مكاسب غير قانونية أو كانت المكاسب غير القانونية أقل من 500,000 يوان صيني ، يتم فرض غرامة لا تقل عن 500,000 يوان صيني ولكن لا تزيد عن 5 ملايين يوان. إذا كانت الظروف خطيرة ، يتم إلغاء تصاريح العمل ذات الصلة بشكل متزامن. يجب إعطاء تحذير للشخص المسؤول مباشرة والأشخاص الآخرين المسؤولين مباشرة وفرض غرامة لا تقل عن 200,000 يوان صيني ولكن لا تزيد عن 2 مليون يوان.
في حالة سماح شركة أوراق مالية لأي شخص آخر بالمشاركة مباشرة في تداول مركزي للأوراق المالية باسم شركة الأوراق المالية بالمخالفة لأحكام الفقرة الثانية من المادة 134 ، فإنه يُطلب منها اتخاذ الإجراءات التصحيحية ويمكن أن تفرض عليها غرامة لا تزيد عن 500,000 يوان في نفس الوقت.
المادة 210: إذا قبل ممارس لشركة أوراق مالية تعهد من العملاء في القطاع الخاص بتداول الأوراق المالية بالمخالفة لأحكام المادة 136 من هذا القانون ، فإنه يأمر باتخاذ الإجراءات التصحيحية وتنبيهه. تُصادر المكاسب غير المشروعة ويُفرض بغرامة لا تقل عن مرة واحدة ولا تزيد على عشرة أضعاف قيمة المكاسب غير المشروعة. في حالة عدم وجود مكاسب غير قانونية ، يتم فرض غرامة لا تزيد عن 500,000 يوان صيني.
المادة 211 عندما تخفق شركة أوراق مالية أو أي من مساهميها الرئيسيين أو المراقب الفعلي في الإبلاغ أو تقديم معلومات أو مواد ، أو كان هناك سجل مزيف أو تمثيل مضلل أو إغفال كبير في المعلومات أو المواد المبلغ عنها أو المقدمة بالمخالفة لأحكام المادة 138 من هذا القانون ، يتعين عليها اتخاذ تدابير تصحيحية ، مع تحذير وفرض غرامة لا تزيد عن مليون يوان. إذا كانت الظروف خطيرة ، يتم إلغاء تصاريح العمل ذات الصلة بشكل متزامن. يجب إعطاء تحذير للشخص المسؤول مباشرة والأشخاص الآخرين المسؤولين مباشرة وفرض غرامة لا تزيد عن 1 يوان صيني.
المادة 212 إذا تم إنشاء مؤسسة تسجيل ومقاصة الأوراق المالية دون ترخيص بالمخالفة لأحكام المادة 145 من هذا القانون ، تحظرها هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة. تُصادر المكاسب غير المشروعة ويُفرض بغرامة لا تقل عن مرة واحدة ولا تزيد على عشرة أضعاف قيمة المكاسب غير المشروعة. في حالة عدم وجود مكاسب غير قانونية أو كانت المكاسب غير القانونية أقل من 500,000 يوان صيني ، يتم فرض غرامة لا تقل عن 500,000 يوان صيني ولكن لا تزيد عن 5 ملايين يوان. يجب إعطاء تحذير للشخص المسؤول مباشرة والأشخاص الآخرين المسؤولين مباشرة وفرض غرامة لا تقل عن 200,000 يوان صيني ولكن لا تزيد عن 2 مليون يوان.
المادة 213 إذا كانت مؤسسة استشارية في مجال الاستثمار في الأوراق المالية تزاول خدمة الأوراق المالية دون ترخيص بالمخالفة لأحكام الفقرة الثانية من المادة 160 ، أو ترتكب أياً من الأفعال المنصوص عليها في المادة 161 في تقديم خدمات الأوراق المالية ، فتؤمر باتخاذ الإجراءات التصحيحية . تُصادر المكاسب غير المشروعة ويُفرض بغرامة لا تقل عن مرة واحدة ولا تزيد على عشرة أضعاف قيمة الدخل غير المشروع. في حالة عدم وجود مكاسب غير قانونية أو كانت المكاسب غير القانونية أقل من 500,000 يوان صيني ، يتم فرض غرامة لا تقل عن 500,000 يوان صيني ولكن لا تزيد عن 5 ملايين يوان. يجب إعطاء تحذير للشخص المسؤول مباشرة والأشخاص الآخرين المسؤولين مباشرة وفرض غرامة لا تقل عن 200,000 يوان صيني ولكن لا تزيد عن 2 مليون يوان.
عندما تقوم شركة محاسبة ، أو مكتب محاماة ، أو مؤسسة تقدم تقييم الأصول ، أو التصنيف الائتماني ، أو الاستشارات المالية ، أو خدمة نظام تكنولوجيا المعلومات بخدمات الأوراق المالية دون تسجيلها في السجل بما ينتهك أحكام الفقرة الثانية من المادة 160 ، يتم فرض غرامة لا تزيد عن 200,000 يوان صيني.
إذا أخفق مقدم خدمات الأوراق المالية ، بالمخالفة لأحكام المادة 163 من هذا القانون ، في التصرف بالعناية والاجتهاد ، وكان هناك سجل مزور أو تمثيل مضلل أو إغفال جسيم في المستندات التي أعدها وأصدرها ، فيُأمر بما يلي: اتخاذ التدابير التصحيحية. يحكم بمصادرة الدخل التجاري وغرامة لا تقل عن مرة ولا تزيد على عشرة أضعاف قيمة الدخل التجاري. في حالة عدم وجود دخل تجاري أو أن دخل الأعمال أقل من 500,000 يوان صيني ، يتم فرض غرامة لا تقل عن 500,000 يوان صيني ولكن لا تزيد عن 5 ملايين يوان. إذا كانت الظروف خطيرة ، يتم تعليقها أو منعها في نفس الوقت من تقديم خدمات الأوراق المالية. يجب إعطاء تحذير للشخص المسؤول مباشرة والأشخاص الآخرين المسؤولين مباشرة وفرض غرامة لا تقل عن 200,000 يوان صيني ولكن لا تزيد عن 2 مليون يوان.
المادة 214 إذا أخفق المصدر أو مؤسسة تسجيل الأوراق المالية أو المقاصة أو شركة الأوراق المالية أو مؤسسة خدمات الأوراق المالية في الاحتفاظ بالمستندات والمواد ذات الصلة كما هو مطلوب ، فيُحكم عليها باتخاذ الإجراءات التصحيحية ، مع تحذيرها وفرض غرامة لا تقل عن من 100,000 يوان صيني ولكن ليس أكثر من مليون يوان صيني. عندما يتم تسريب المستندات والمواد أو إخفاؤها أو تزويرها أو العبث بها أو إتلافها ، يجب تحذيرها وفرض غرامة لا تقل عن 1 يوان صيني ولكن لا تزيد عن 200,000 مليون يوان. إذا كانت الظروف خطيرة ، يتم فرض غرامة لا تقل عن 2 يوان صيني ولكن لا تزيد عن 500,000 ملايين يوان. يجب تعليق أو إلغاء تصاريح العمل ذات الصلة ، أو يُحظر من الانخراط في الأعمال ذات الصلة بشكل متزامن. يجب إعطاء تحذير للشخص المسؤول مباشرة والأشخاص الآخرين المسؤولين مباشرة وفرض غرامة لا تقل عن 5 يوان صيني ولكن لا تزيد عن مليون يوان.
المادة 215 على هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة أن تدرج سجل التزام كيانات السوق ذات الصلة بهذا القانون في أرشيفات النزاهة في سوق الأوراق المالية.
المادة 216 عندما تكون السلطة التنظيمية للأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة أو الإدارة المخولة من قبل مجلس الدولة تحت أي من الظروف التالية ، يُعاقب الشخص المسؤول مباشرة والأشخاص الآخرون المسؤولون بشكل مباشر بموجب القانون:
(1) منح التصديق أو التسجيل أو الموافقة على طلب إصدار أوراق مالية أو تأسيس شركة أوراق مالية لا يلتزم بأحكام هذا القانون.
(2) اتخاذ إجراءات مثل التفتيش الموقعي والتحقيق وجمع الأدلة أو التشاور أو تجميد الممتلكات أو ختمها بالمخالفة لأحكام هذا القانون.
(3) اتخاذ الإجراءات الرقابية والإدارية بحق المؤسسات أو الموظفين المعنيين بالمخالفة لأحكام هذا القانون.
(4) فرض عقوبات إدارية على المؤسسات أو الموظفين المعنيين بالمخالفة لأحكام هذا القانون. و
(5) أي تقصير آخر في أداء الواجبات المنصوص عليها في هذا القانون.
المادة 217: في حالة إخفاق أي موظف في هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة أو الدائرة المخولة من قبل مجلس الدولة في أداء الواجبات المنصوص عليها في هذا القانون ، أو إساءة استخدام سلطته ، أو إهمال واجبه ، أو استغلال منصبه في البحث عن غير شرعي. مصالح أو إفشاء الأسرار التجارية للكيان أو الفرد المعني على حد علمه ، يجب التحقيق مع الموظف للمسؤولية القانونية وفقًا للقانون.
المادة 218 عندما يرفض أي شخص أو يعرقل هيئة تنظيم الأوراق المالية وموظفيها في أداء واجباتهم في الإشراف أو التفتيش أو التحقيق ، يجب أن يؤمر باتخاذ الإجراءات التصحيحية من قبل هيئة تنظيم الأوراق المالية ويفرض عليه غرامة لا تقل عن 100,000 يوان صيني ولكن لا أكثر من مليون يوان ، ويتعرض لعقوبة إدارية للأمن العام من قبل جهاز الأمن العام وفقًا للقانون.
المادة 219 كل من يخالف أحكام هذا القانون يلاحق جنائياً وفقاً للقانون إذا كانت المخالفة تشكل جريمة.
المادة 220: إذا خالف أي شخص أحكام هذا القانون وكان مسؤولاً عن دفع تعويض مدني وغرامات وعقوبات ، وتحويل مكاسب غير مشروعة ، إذا كانت أمواله غير كافية لدفع هذه المبالغ ، تعطى الأولوية للتعويض المدني.
المادة 221 في الحالات الخطيرة لانتهاك القوانين أو اللوائح الإدارية أو اللوائح ذات الصلة الصادرة عن هيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة ، يجوز لهيئة تنظيم الأوراق المالية التابعة لمجلس الدولة أن تفرض حظراً على الدخول إلى سوق الأوراق المالية على الأشخاص المسؤولين المعنيين.
يشير حظر الدخول إلى سوق الأوراق المالية المذكور في الفقرة السابقة إلى نظام يحظر على الفرد الانخراط في أعمال الأوراق المالية أو تقديم خدمة الأوراق المالية أو العمل كمدير أو مشرف أو عضو في الإدارة العليا لمُصدر أوراق مالية لـ فترة زمنية محددة أو مدى الحياة ، أو من تداول الأوراق المالية في بورصات الأوراق المالية أو غيرها من أماكن تداول الأوراق المالية الوطنية التي وافق عليها مجلس الدولة لفترة زمنية محددة.
المادة 222 تؤول جميع الغرامات المحصلة والمكاسب غير المشروعة المصادرة بمقتضى هذا القانون الى خزينة الدولة.
المادة 223 إذا لم يقتنع الطرف المعني بقرار العقوبة الصادر عن هيئة تنظيم الأوراق المالية أو الإدارة المخولة من قبل مجلس الدولة ، فيجوز للحزب التقدم بطلب لإعادة النظر الإدارية وفقًا للقانون ، أو يمكنه رفع دعوى مباشرة إلى المحكمة الشعبية وفقًا للقانون. للقانون.
الفصل الرابع عشر أحكام تكميلية
المادة 224 يجب على الشركة المحلية التي تسعى إلى إصدار أوراق مالية أو إدراج أوراق مالية للتداول في الأسواق الخارجية بشكل مباشر أو غير مباشر ، أن تمتثل للوائح مجلس الدولة ذات الصلة.
المادة 225 - يجب أن يصاغ مجلس الدولة بشكل منفصل الإجراءات الخاصة التي تحكم استخدام العملات الأجنبية في الاكتتاب والتداول في أسهم الشركات المدرجة في السوق المحلية.
المادة 226 يدخل هذا القانون حيز التنفيذ اعتبارًا من 1 مارس 2020.

تأتي هذه الترجمة الإنجليزية من الموقع الرسمي للمؤتمر الوطني لنواب الشعب الصيني لجمهورية الصين الشعبية. في المستقبل القريب ، ستتوفر نسخة إنجليزية أكثر دقة مترجمة بواسطتنا على بوابة قوانين الصين.